1 定增市场周报
1.1 折价率概览
再融资新规颁布（2020年2月14日）至2024年8月23日，全市场竞价类定增平均折价率15.33%。根据Wind数据的统计，2024年8月可查询到的发行上市标的平均折价率19.05%。
图1：再融资新规以来竞价类定增月度平均折价率
数据来源：Wind、东源投资
1.2 发行规模
截至2024年8月23日，根据Wind数据的统计，2024年8月竞价类定增月度发行个数为3家，规模为36.71亿元。
图2：再融资新规以来竞价类定增发行规模与发行数量
数据来源：Wind、东源投资
1.3 新增项目
2024年8月19日至8月23日，新增竞价类定增预案1家，预计发行规模4.91亿元。
表1：新增竞价类定增预案情况
数据来源：Wind、东源投资
1.4 待发规模
再融资新规以来，待发规模合计近3845.75亿元，根据申万一级行业分类，待发标的多集中于于电力设备、机械设备、电子和基础化工。
表2：定增项目进度统计
图3：再融资新规以来待发定增行业分布
数据来源：Wind、东源投资
1.5 东源中标情况
2020年至2024年8月23日，东源中标上市标的共计306个。近一周（2024/8/19-8/23）新增1个中标上市标的，恒铭达。
表3：东源定增项目中标统计
1.6 中证指数行情回顾
2024年8月16日至8月23日，中证1000指数涨跌幅-3.44%，市盈率(TTM)为 28.81，风险溢价分位数为97%，风险折价分位数为3%;
2024年8月16日至8月23日，中证500指数涨跌幅-2.85%，市盈率(TTM)为 19.25，风险溢价分位数为99.4%，风险折价分位数为0.6%。
图4：中证1000指数及其风险溢价走势
图5：中证500指数及其风险溢价走势
数据来源：Wind、东源投资
2 可转债市场周报
2.1 可转债行情回顾
2024年08月19日至08月23日，中证转债指数涨跌幅-1.00%。东源精选可转债涨跌幅-1.11%。
图6：中证转债、沪深300与东源精选可转债指数走势
数据来源：Wind、东源投资
估值方面，截至2024年08月23日，在到期收益率大于-3%的转债中，统计转股溢价率由低到高的前50只转债，结果显示：
转股溢价率平均值：10.69——在过去七年的数据中大约位于0.37的分位数上。
转股溢价率中位数：11.45——在过去七年的数据中大约位于0.38的分位数上。
图7：转股溢价率中位数和平均数走势
数据来源：Wind、东源投资
截至2024年08月23日，东源精选可转债YTM中位数为11.29，处于历史99.54%的分位数水平。
图8：可转债YTM中位数走势
数据来源：Wind、东源投资
2.2 可转债市场回顾
截至2024年08月23日，现存可转债535支，余额规模为7843.62亿元。收盘价小于130元的转债数量为496支，占市场中总数量的92.71%。
图9：可转债存量规模走势
数据来源：Wind、东源投资
2021年08月23日至2024年08月23日，目前证监会核准通过的可转债数量为5支,合计规模46.88亿元，根据申万一级行业分类，待发标的多集中于医药生物、汽车、电子、轻工制造等领域。
图10：证监会核准通过的可转债行业分布
数据来源：Wind、东源投资
2024年08月19日至08月23日，共1只转债上市：
表4：2024年8月19日至8月23日转债上市情况
2024年08月19日至08月23日，共有1只转债更新了发行进度，发行规模合计9.20亿元。
表5：2024年8月19日至8月23日转债审批情况
数据来源：Wind、东源投资
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