转自雪球—被工程耽误的经济师

$长川科技(sz300604)$  长川科技这个半年报不管是营收还是净利润都非常亮眼，深耕后道设备领域，而后道封测也是半导体周期反转最快的细分，同时，得益于大客户海思的回归及数字测试机的快速放量，长川的半年报非常亮眼。同时，长川深度绑定华为海思，也是海思正宗收益标的，只是可惜，市场量能不够，无法推动机构股上涨，只能炒小炒差。

下半年还有存储测试机放量值得期待，这也是国内测试厂商空白的地方，存储测试机全球市场空间在13-16亿美金，国内市场空间大概在50-60亿人民币，长川的DRAM测试机23年年底已经验证通过，并且取得订单。NAND方面也有布局。2024年客户端产业化有望加速推进，2025年有望进入快速放量阶段。长川科技后续一旦两大单品同时起量，对后续的业绩报表真的非常值得期待啊！国产替代正当时！！！

此外，随着AI服务器需求的增长，对存储器的需求也随之增加。AI服务器的DRAM需求量是常规服务器的8倍，NAND需求量是常规服务器的3倍，这进一步推动了存储测试机市场的需求。同时，新兴领域如新能源汽车、物联网、可穿戴设备、云计算、大数据和安防电子等技术的发展，也将持续引领市场增长，为存储测试机提供了广阔的应用场景和发展机会。下半年CC和CX两大存储厂商招标，也将进一步拉动长川的业绩。