宏观看好，微观不计较。

$捷佳伟创(SZ300724)$ 持仓新能源。某种程度上，新能源的产能和价格低迷与a股是正相关的，另外就是经济面受地产的最大影响，所以，当下是否买入也就取决于新能源和地产恢复的信心。

首先，熊市走到现在，半年报结束之际，应该值得博反弹，那么地产和新能源都可能见机起舞，就看近期谁的刺激因素最强。个人觉得，新能源会强于地产，地产有一种死猪不怕开水烫的病症。新能源毕竟是国家经济的未来，可以去产能，可以扩需求，相信国家不会任由这个新产业被自己卷死。

其次，熊市背景下，机构卖出是慌不择路的，不是捷佳纬创不好，而是行业和宏观不好，这个阶段反而凸显了捷佳伟创更能够熬过行业低谷。我不太相信光伏头部企业会破产。当年中国能把光伏产业塑造成世界竞争第一，就是政策要求国有银行鼎力支持的结果，好不容易走到今天，最多就是银行给予低息贷款，不会让头部企业出现破产现象。所以，捷佳伟创的应收款问题很可能被空头过度放大了。

其三，国家是否存在价格干预的可能？就好比煤电协调一样，从产业角度，也不宜于把光伏发电企业的超额收益建立在供应链破产危机前提下。

最后，最近宏观大政策接二连三，依次包括设备更新；新型城镇化；绿色中国；这三个其实都在指向新能源，包括最新提出的新能源设备更新。可见，未来政策救市的基础都是围绕新能源的，这也是中国目前最具国际竞争力的大产业，比房地产更有扩张性、先进性、持续性、带动性。光伏无疑是人类最正确的选择，而中国已经领先他国太多，这种领先的意义至少在五年内，比人工智能更具价值确定性，所以，关键还是不要因为a股的不振而丧失宏观信心。