文/杨国英
地缘局势决定金融。
昨天文章讲了“锁定俄乌战争的即时动态，对注定短期市场操作的投资者，或许是一个较好的办法，谁的炮火威力更大，谁在战场上占上风，以此动态下注或美股或中股，至少在短期胜率上是一个挺不错的研判指标。”
俄乌变局的第一回合，已经暂告一段落，很快将进入第二回合。
第一回合，以三周前乌军攻入俄罗斯本土为始，以前天俄军全面轰击乌克兰15个地区基础设施为暂告一段落，中间因为印度莫迪出访乌，俄罗斯延后约一周才进行全面轰击。
俄乌变局的第一回合，既是乌告别纯粹防守的标志，也是俄乌战争全面升级的标志，更是全球地缘政治（尤其是中美）进入全新阶段的标志。
现在，在第一回合暂告一段落之后，第二回合将何去何从？
注意一个信号，就在昨天，乌泽连斯基宣布，“乌军方近期首次成功试国产弹道导弹”。
由此，我们可以推断，在坚定“镇守”俄库尔斯克1000多平方公里的同时，乌军方应该很快就会将所谓的“乌国产弹道导弹”远程投射到俄罗斯，并且很可能会以牙还牙，掀起一轮全面轰击俄基础设施的狂潮——一旦如此，俄罗斯又岂会善罢甘休，一轮极致疯狂势必就将开始了。
。从最悲观的角度看，俄乌战争的升级再升级，最终有可能升级为战术级别的核战争。
。从较为中性的角度看，俄乌战争最终导致了俄国内政局的变动，并最终导致全球东西的进一步撕裂、进一步失衡，对我们超级不利，且波浪式演化至少10年之久。
。从最乐观的角度看，俄乌战争再经过两个或三个回合战争升级之后，在未来半年内，最终在中美为主的大国主导之下成功调和。
对这三种可能性，你选择相信什么，当下就应该提前对金融资产配置进行调整。
对这三种可能性，我不方便告之相信什么，我只能说，过去两周，我已经进入极致保守区间，所配置的方向，除了小幅增加黄金，股市配置近乎完全进入极致刚需，对此，我们上上周私享会及时做过专属直播，尤其是针对涉及国家基本安全和民生基本安全的资源类，这一方向，近期显著大幅跑赢大盘，明天我们将发布这一方向的专题分享一。
未来的全球，至少在两三年之内，整体是没有发展的（除了极个别身段柔软、能够成功连接东西世界的新兴经济体），即便极部分领域有发展，本质也是为了防守的发展。
未来的全球，至少在两三年之内，全球金融市场的风险偏好肯定是下降的，全球股市唯一的利好，不是来自整体的业绩增长，而是来自货币利率的下调再下调。
再说一说今天的市场。
一是今天某山西白酒暴跌，这个酒企，其内卷能力是我过去四五年最最认可的，但是，没办法，今天暴跌，关键还不是二季度业绩稍微逊于预期，关键的是，过去三年，其他白酒股跌了那么多，这哥们跌得相对少一些，主流酒企中，这哥们跌幅差不多仅仅小于茅子。
记得，一个半月前，我和大家公开分享过，在弱周期大消费中，白酒的排位是相对靠后的，不是说经济预期不好，大家不喝酒了，而是大家商务宴请少了，平时普遍老百姓自己喝喝，又有多少喝200元以上的，但我们上市酒企加总的利润有超过85%是由200元以上白酒提供的。
当然，这家山西白酒将中高档酒设定为130元以上，这个划分事实还是比较理性的，其130元以下的白酒占比销量差不多30%，所以，如果接下来还能再跌一跌，中期跑赢其他弱周期大消费卷王的可能性虽然不是特别大，但是跑赢白酒同行还是没什么问题的。
二是今天某饮用水巨头暴跌，其显见的导火索与某山西白酒类似，都是业绩公告稍微低于预期、尤其是主力产品包装饮用水首次出现大跌，但是说实话，对这一类弱周期大消费的巨头一哥，不论是饮用水，还是调味品，中期看，最大的问题不是别的，而是市场再扩张的想象力没有了，他们在具体领域已经占据了过高的市场份额，理论上除了提价策略，中未来两三年的业绩不可能有什么想象力。
当然，如果调味品巨头去做水呢，或做水的巨头去做调味品呢，某家事实已经在尝试了，但说实话，个人认为，我之前也讲过，这种无厘头的跨界纯粹是胡扯。
今天就写这么多。
本文作者可以追加内容哦 !
