近期市场情况及未来预测

近期工信部和自然资源部下达2024年度第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，第二批稀土开采、冶炼分离指标量分别为13.5万吨、12.7万吨，前两批稀土开采、冶炼分离总量控制指标合计分别为27万吨、25.4万吨。2024年前两批稀土开采指标较2023年全年同比增长仅为5.9%，而2023年全年稀土开采指标较2022年增速为21.4%，稀土指标增速显著放缓。2024年前两批稀土开采指标中，北方稀土占比达到69.9%。

除总量控制指标增速显著放缓外，进口矿同样显著减少。2024年7月份，我国从国外进口的稀土金属矿及其相关产品（包含稀土金属矿、未列名稀土金属及其混合物的化合物、未列名氧化稀土、混合碳酸稀土、混合氯化稀土）8184吨，同比减少44%，环比6月减少约10%。其中7月份进口美国稀土金属矿3452吨，同比减少273吨，减幅7.33%，环比减少409.5
吨，减幅10.6%，进口缅甸稀土金属化合物及未列明氧化稀土2475吨，同比减少3360吨，减幅58%，环比减少34%。2024年1-7月份，我国累计进口稀土金属矿及其相关产品合计7.73万吨，同比减少25%。

供应端增速放缓的同时，需求端继续保持稳健增长。通过走访调研江西、宁波等地部分大中型磁材企业，上半年企业订单同比有10%-30%的增长，考虑到头部企业对中小企业的替代效应，预计总体增速在10%左右。订单增长主要来主新能源领域。据中国汽车工业协会统计，2024年上半年，我国新能源汽车产销量超494万辆，增幅超30%。此外，在国家一系列政策的推动下，节能电机、工业机器人、家电等领域需求将加速释放，预计2024年镨钕需求增速将在10%左右，整体高于供给增速。