同飞股份半年报个人看法，不喜勿喷

$同飞股份(SZ300990)$  #复盘记录#  

1.同飞股份半年报看似暴雷，但很明显的财务调节，估计是为了三季报年报以及解禁准备。

2.扣非下降，拆分看就是研发销售等三费花了3k多万，股权激励花了1.8k多万，其实基本换算下来不降反升，特别是现金流大幅改善，今年这个环境，能扭转前两年中报现金流恶化并且大幅改善，代表公司转型很成功，管理层投资目光，赛道筛选更替准确，排除了家族企业的守旧独大隐患。

3.储能部分投入使用就增长40%，全部竣工投入预估最少能占总营收的50%以上吧，是未来的主要收入大头了，且捆绑阳光电源等大客户优势，8月底阳光电源又签署了大额合同，原主业若继续维持现状年报继续增长问题不大。数据中心，液冷还没开始发力，有一定的成长预期空间。

4.除权除息后发行价25.35元，股权激励价25.60元，中报后并不像某些公司马上下调价格，公司对激励价格还是有信心。

总体来说，目前来看公司还是在干实事，不是卖公司的，董秘一副酒香不怕巷子深的姿态，回复中规中矩滴水不漏，一点语言艺术都不给。股价受液冷板块影响，不温不火，随波逐流，仅有几个大户对敲，成交量感人。公司没太大亮点或雷点，柚子和量化不受待见，短线估计没有爆炒的空间了，看未来会不会走趋势修复估值。