$酒鬼酒(SZ000799)$ $舍得酒业(SH600702)$
酒鬼酒二季度净利润增速对应的合理估值(估值贴):
一、市场定价规则:
正常情况下,净利润增速负增长70-80%,合理估值为净利润增速+120至130倍滚动市盈率
现在情况,净利润增速负增长70—80%,合理估值为净利润增速加90至100倍滚动市盈率。
二、酒鬼酒净利润增速负71.32%,合理估值为28.68倍滚动市盈率
(这里头,我取数取的是合理估值为28倍滚动市盈率,特此说明)
三、二季度净利润增速对应的合理估值公式:
当前股价÷当前滚动市盈率×二季度归母净利润增速对应的滚动市盈率=二季度归母净利润增速对应的合理估值
34.52÷34.94×28=27.66342301≈27.6
四、接第三点计算公式,里头有备注:(这里头,我取数取的是合理估值为28倍滚动市盈率,特此说明)
如果取数28.68倍滚动市盈率,那么合理估值为28.3元,计算公式如下
34.52÷34.94×28.68=28.335249≈28.3
不管取28倍,还是28.68倍,合理估值都是在28元左右。
五、本帖,我取的酒鬼酒二季度归母净利润增速对应的合理估值27.6元。
六、酒鬼酒今年净利润增速负增长是肯定的,估计会很差,估计在负60—负80%之间。三季度净利润增速继续下滑的话,下方仍然有空间可以跌,注意风险。
七、本帖为个人观点,不构成投资建议,股市有风险,入市需谨慎。
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