七亿非公开发行可交换可转公司债，才是真正的问题所在

回售条款:在本次可交换债计息期最后六个月内,如果大连重工A股股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期换股价格的70%时,本次可交换债持有人有权将其持有的本次可交换债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给发行人。若在上述交易日内发生过换股价格调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的换股价格和收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的换股价格和收盘价格计算。如果出现换股价格向下修正的情况,则上述“连续30个交易日”须从换股价格调整之后的第1个交易日起按修正后的换股价格重新计算。赎回条款:1)换股期内赎回条款在本次可交换公司债券的换股期内,当标的股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价不低于当期换股价格的130%时,发行人有权在10个交易日内决定是否按照本次债券面值加本次债券当期应计利息的价格部分或全部赎回未换股、尚处在存续期的本次债券。一旦发行人作出是否赎回本次债券的决定(含发行人未在5个交易日内做出决定的情况),则上述“连续30个交易日”须从做出上述决定的第一个交易日(若发行人未在10个交易日内做出决定,则以该事件触发的第11个交易日作为重新计算的标准)重新计算。若在前述30个交易日内发生过换股价格调整的情形,则在换股价格调整日前的交易日按调整前的换股价格和收盘价计算,在换股价格调整日及之后的交易日按调整后的换股价格和收盘价计算。当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365IA:指当期应计利息;B:指本次可交换公司债券持有人持有的可交换公司债券票面总金额;i:指可交换公司债券当年票面利率;t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。2)其他赎回条款在本次债券的换股期限内,当本次可交换公司债券未换股余额不足3,000万元时,发行人有权在10个交易日内决定是否按照本次债券面值加本次债券当期应计利息的价格部分或全部赎回未换股、尚处在存续期的本次债券。3)到期赎回条款若发行人行使赎回选择权或投资者行使投资者回售选择权,则本次部分或全部债券的兑付日为2026年7月28日,在前述兑付日,发行人将以本次发行的可交换公司债券票面面值的108%加最后一期利息向可交换公司债券持有人赎回全部未换股的可交换公司债券。如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息。