值得期待的三一国际

首先，二季度的数据出现了明显的好转现象，好于预期。

我们单看每个季度的营收和归母净利润来看，第一季度营收同比-6%，第二季度营收同比+4%；归母净利润看的话，第一季度归母净利润同比-21%，第一季度归母净利润同比-6%。而之前市场上预期二季度同比下降十几个点，甚至有同比-20%多的传言。在上述传言以及预期的背景下，二季度净利润仅仅-6%，可见明显好于预期。

此外，可以看到，二季度营收同比转正。且比较过去三个季度的表现，可以看到，每个季度的归母净利润都较上一个季度降幅缩小，这是个积极的信号。

第二，业绩情况改善。

光伏方面，公司当前朔州的光伏电站已经先后开工，此外，听闻又在接洽新的电站项目，这样的话，三一光伏的表现预估也会变好。锂电方面，也开始逐步在拓展业务范围，开展储能业务。此外，上半年的港口机械板块表现非常不错，同比增幅十几个点。

第三，三一国际当前处于超卖状态。

看下图三一国际和恒生指数从高位之后的走势可以看出，三一的跌幅要远大于同期的恒生指数，说明当前三一已经超跌了。一旦有利好，预估三一向上反弹的力度会比较大。

综合来看，三一国际值得期待。