各位$中邮能源革新混合型发起C(OTCFUND|015005)$$中邮能源革新混合型发起A(OTCFUND|015004)$的投资人大家好，我是基金经理白鹏，8月29日盘中光伏逆市冲高，带动整个新能源板块强势回暖。消息面来看，我们认为一方面是受隆基绿能、TCL中环两大光伏巨头相继上调单晶硅片价格的持续影响，另一方面国新办8月29日发布的《中国的能源转型》白皮书亦一定程度上稳定了市场情绪，此外$鹏辉能源(SZ300438)$8月28日发布了第一代固态电池产品，并称是“固态电池真正的突破”，引爆资本市场热情。近期多家企业的固态电池在性能提升、量产进度等方面不断取得突破，有望加速固态电池的产业化进程。
从去年四季度以来，硅片等光伏电池各环节价格探底趋势并未实质性逆转，硅片本轮上调价格能否落实，硅片全行业产能能否调整以及下游电池片厂商的接受程度均至关重要，但是本次$隆基绿能(SH601012)$和$TCL中环(SZ002129)$上调硅片价格，也侧面说明当前行业的需求正在好转，此外亦有助于打破业内的非理性竞争，推动市场回归良性发展。
国新办发布的《中国的能源转型》白皮书介绍了十年来中国能源转型取得的历史性成就。白皮书指出，2023年我国清洁能源消费比重达到26.4%，较2013年提高10.9个百分点，中国能源含“绿”量不断提升，我国风能、太阳能资源丰富，风电、光伏发电已成为清洁能源和引领能源低碳转型的主力军。根据国家能源局数据，2024年1-7月，国内新增光伏装机123.53GW，同比增长31%。我们认为产业链价格的低位运行有助于终端装机成本改善，项目收益率提升有望持续刺激下游的装机需求，随着下半年地面电站传统季节性装机旺季来临，国内新增光伏装机有望实现较高增长。
我们始终坚定看好新能源板块估值修复的机会，从2021年年底高位回调至今板块估值已跌至历史10年9.68%分位数水平，在全球能源变革和能源通胀的大背景下，以新能源为主的清洁能源的需求仍具备较高韧性，行业估值修复值得期待。中邮能源革新的配置依然会延续景气度优先策略，重点围绕“确定性”方向积极布局，以风险收益比最优作为投资决策的依据，重点关注海上风电、电网设备以及光伏中降本新技术方向+部分下半年涨价环节。（数据来源wind，截至2024.8.29，板块估值数据取自中信电力设备及新能源指数，指数过往业绩不代表未来，基金有风险，投资须谨慎）
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。上述所提行业及个股仅作示例，不代表基金经理的投资推介，也不代表本基金实际持仓。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，观点具有时效性，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。中邮能源革新为【混合型基金】，其预期风险、预期收益高于【货币市场基金和债券型基金】，低于【股票型基金】，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。#固态电池利好来了？板块龙头是哪个？##《中国的能源转型》白皮书发布#
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