再次声明，本文只是自已的观点，绝对不要做为投资依据，最近被人骂的体无完肤了，投资有风险，炒股会跳楼，投资决定自已做，自已承担风险 我只是发表我的个人看法
这个文章系列，前些天是写了第20篇，只是没有发到外网出来，大家要想看的话，自已去找找吧
最近背负很多的压力，也有很多的谩骂，因为最近长电走的比通富强势，而我在最早是比较看好通富的，通富这一波下跌，外加兴全清仓，形成了一个接近百分之25的下跌，（以24.78开始，下跌到最低18.84 下跌幅度百分之23.9）
这里我说二个观点是，一个是封测是不会死掉的，而且封测是比较确定是在顺周期里，不管兴全卖或者不卖，行业的周期不会受某一个基金的影响
国内，晶方，华天，长电，通富营收都是增长的，国外的日月光，艾马克也是增长的，通富的二个大客户，TI和AMD股价都是过了历史新高，这说明它未来的订单增长的预期是存在的，
整个封测行业应该是对的 还有张坤最近也买了日月光和国外的应用材料
应该来说，封测的chpliet在未来产业链的重要性，应该是有资本共同认可的
第二个观点，长电的市值现在550亿左右，排名第三，排名第二的是艾马克技术，市值80亿美元，二者的营收还是艾马克高一些，不知道这次长电能不能超过它
这里也检讨一个自已的错误，我们知道，在2024年5月15号那一天 长电是400亿市值，通富是310亿市值，因为通富之前一直比长电要强势一些，我以为是市场更看重通富的成长性，，现在回过头来看，应该只是兴全当时在一二个月前买了通富，造成了它跌的幅度小一些
所以我犯了一个错误，我认为通富之前的强势是市场资本对于它营收多年高增长的认可，现在看来，资本还是在以净利润做为估值的基础
站在当下的视角上来看
长电单季度利润4.80亿，市值580亿 动态PE 30倍
通富单季度利润2.25亿，市值290亿 动态PE 32倍
它们还是按着净利润的预期在做市值
之所以认为，在当下的位置上，如果长电的方向是向上，那么通富就不会向下，因为自2007年上市以来，封测的个股的趋势性是接近一样的，上下二个图是通富和长电，从07年以来到现在的走势对比图，其实二个股涨和跌在大的周期上是一样的
这个是理智，并非情绪
我曾经一次又一次的问自已，是不是这个封测的行业我看错了，我是不是在自欺欺人，是不是说这个行业本身不是在顺周期上，我只是因为情绪上想欺骗自己，而安慰自已认为它们是对的顺周期的行业
答案是否定的
因为美股那边的二个封测翻倍再翻倍，过历史新高是存在的事实，而非我的幻想
这说明大的行业是对的没问题的
再加上，最近公布的数据，大家营收都是增长的，再加上包括封测的材料类的公司，联瑞新材，在回跌到那个关键位置上的时候，也突然放量，有资本抢筹，这并非是单一个股的数据来做结论支撑，而是整个这个半导体的细分的封测的行业，整体是对的
我们只是遇到兴全这个仓位的调速，加剧了这个价格的波动率，如果大的方向是对的，那么通富后面的方向也是对的，只是用会比较折腾一点
兴全这个21买，21卖，打算了这个股的筹码结构，使得图形变的复杂了一些
长电科技，在这里它其实很难说，可以直接起一波行情，它更多的应该是在一个大的中枢范围内波动，因为当下的营收和利润来说，它离世界 第二的艾马克其实是一样的，，所以长电这个应该是很长时间，都会在这个区间里做上下震荡，我感觉有点像下面这样的图形
但是长电的大方向也是向上的，这种封测的行业，其实它们整体的波动率并不是太大，如果后面要拉高估值只能看chpilet在半导体行业里的重要性能不能得到重大提升，因为那个是未来
最近比较艰难
因为整个封测行业，营收都是增长的，在当下的经济环境里，其实能有顺周期的行业是很少的
半导体行业不是一个好行业，投资大，利润率低，这个不是很好的行业，但在经济错综复杂的局面下，一个顺周期的行业能保证人能活下去
其实整个市场，像电力，石油，银行，不是不买，而是它们你看起来涨的多，但有的是五年才涨一倍，比如长江电力，它们的波动率其实是很低的，银行是一样的，这些只是极端经济环境下的一种体现，很难说是赚钱的投资方向
而传统能赚钱的行业，在经济下行的状态下，再加上有一些周期结束的，像白酒 ，光伏，锂电，房地产，中概股，化纤，医药 新能源车，有很多都不在顺周期上
有多少中产，死在中概股，医药，光伏，白洒里面， 包括最近可能开始有点起色的传媒和游戏，之前跌的实话说，是真有人跳楼的
我看这几百个行业，包括光学光电子，这些，其实都不算是太差，只是磨人，铜，和封测类的，半导体类的，它们本质上是具有成长性的周期性行业，当下可以确定是在周期性的底部，而且也是底部放量，但这个过程 真的太难太难了，实话说，我也情绪很差很差 但死掉的可能性其实是很小，并不是因为今天有点反弹了我这样说，因为这个是行业的本质决定的
通富走到这里来，这里也很难说会直接反转上去，我估计还是会反弹到21块5左右，那里再震荡一些时间，这个是常见的做法，后面怎么走，我也不好再说了，毕竟说的越多压力越大
看时间来看，这里如果是一个完整的下跌周期的话，应该是在59到六十天左右，因为我印象里，这样的下跌结构一般是六十天左右
历史的经验上好像很多是这样子
而对于股东增长，或者兴全出货这样的事来说，我说二个我曾经经历的案例
一个是杨杰科技，在下面红圈里当时定增的17亿跑了，整个下跌的节奏的时间是六十天
一个是华友钴业，20年的锂电池的周期里，顶部是10万散户，最后的调整结束后是的散户数量是17万散户，
当然这个没有什么暗示之类的，只是行业的周期可能会比某个资本的动向会更重要一些，这个是个人观点
其实真心话，是觉得好难
本来刚开始，是觉得封测整个行业顺周期，能顺到一波势，例如图形走成下面这样子，结果是怎么难受它怎么来
整个半导体行业也是一个 底部量，在这里折磨人的过程 ，或许是不应该选择半导体的行业，但在当下的时间点上来看，这么多的行业，营收在全部增长的行业，其实真的不是太好挑
先呆着吧，走一步看一步吧
艰难的时刻，共勉之吧，有人骂就让他骂吧$通富微电(SZ002156)$$联瑞新材(SH688300)$$长电科技(SH600584)$
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