重视Mate70摄像模组旋涂滤光片新增量#华为mate70摄像模组升级换代或成最大新增量#东田微301183两市唯二国产替代旋涂滤光片单机价值量提升超4-5倍(ASP5→25)业绩同比增长404%底部历史低位建议关注
#事件:Mate70系列会用上一款5000万像素的国产超大底CMOS图像传感器。Mate70系列摄像头模组将延续P70配置将传统滤光片升级为旋涂滤光片，对比传统滤光片提升4倍以上，单机价值量将超20元。#东田微:旋涂滤光片新产品的应用有望开启产业变革之年。
1,东田微因其独特的技术壁垒在旋涂滤光片上领先优势非常大。今年P70滤光片迎来技术创新，从传统丝印技术变为旋涂技术，价值量提升了4-5倍(传统ASP5元左右)单机价值量预计在20~25元，东田微占了50%的份额，市场预期今年将会是产业变革的起点!旋涂滤光片有望成为各大厂商全系列高端旗舰机型有望标配，而作为国产唯二厂商，大概率有50%左右会用东田微新技术的旋涂滤光片，目前东田微华为，小米、 OPPO、VIVO已实现供货，荣耀有导入预期，同时苹果与安卓也即将更新为旋涂滤光片，25年按各品牌高端手机1亿销量算保守估计将会对东田微净利贡献或达4-5亿增量，公司财务数据已初步提现，824年H1业绩已初步提现，营收增长85%，净利润增长404%。
主要看点:
1，华为在P70以及Mate系列的旗舰机型中将主摄和潜望式镜头升级为能进一步提升摄像质量的旋涂滤光片;
2，东田微(301183)公司获滤光叠层结构及带通滤光片专利。公司滤光片出货量业内第一，约占全球21%，旋涂红外截止滤光片目前行业内仅公司及水晶光电具备旋涂滤光片技术且能够实现量产;
3，旋涂滤光片的遮光效率比传统滤光片提高一倍以上，漏光率从5%降至1%左右;
4，传统旗舰机滤光片单机价值大概是4-5元左右，而旋涂滤光片的单机价值量提升到了18-25元左右;
5，目前东田微已经成为华为小米oppo三星vivo
摄像模组的主供应商，多年持续供应滤光片;
6，东田微非常有望旋涂滤光片市场50%的份额，国产替代唯二厂商;
7，25年按各品牌高端手机1亿销量算，旋涂滤光片4亿利润(20%净利)，给80亿市值，光模块配套中际旭创，保守估计在1亿以上净利，给20亿市值，综合保守可看到100亿市值。
逻辑以主题投资和情绪投资为节点，主题投资和情绪投资的形成是以强逻辑的推进为基本点而形成的 !
看长做短，活在当下，顺势为王 ，中线逻辑思维 短线 1012操盘
富哥小圈逻辑 不代表任何资金及媒体观点
本文作者可以追加内容哦 !
