招商证券：维持美团-W(03690)“增持”评级 目标价上调至157港元

招商证券发布研究报告称，维持美团-W(03690)“增持”评级，看好稳固的市场地位，上调2024至26财年收入预测约2%，调升经调整净利润预测4%至15%，并将目标价由151港元上调至157港元。

报告中称，公司第二季收入同比增长21%至820亿元人民币，超出预期2%;经调整净利润同比升78%，优于预期32%。对于第三季，招商证券预期美团营收同比增长20%，核心本地商业收入升18%，又预期到家业务持续提升效率，协助经营利润率扩张，而广告货币化率提升。该行表示，集团到店酒旅竞争边际改善，预计该业务经营利润率将在今年下半年至明年进一步提升。