指数大盘回顾
行业趋势回顾
机构观点
目前中报业绩披露接近尾声，无论利好还是利空都将落地，市场或开启新一轮预期炒作，但受限于当下市场整体情绪和信心不足，炒作的空间和持续性将有待观察，超跌方向和低位成长或受情绪修复影响而变得相对活跃，可能有阶段性机会的呈现。当下市场的核心问题仍在于信心不足，进入9月初，陆续公布的经济数据仍将是市场验证未来复苏预期的关键，9月份也可能是美联储货币政策的分水岭，所以市场将给予更多的期待，预期的博弈也会带来更多的机会。
盘面上，相较于8月以银行为首的防御板块表现占优，我们认为9月之后，行情结构也可能发生一定变化， 随着上市公司半年报落地，市场对于防御的需求会阶段性弱化，业绩空窗期会更利于主题成长类板块的表现。另外，市场对于半年报也会更深入地挖掘，一些业绩较好， 或业绩面临边际拐点的行业有望有更突出的表现。
我们依然维持之前的观点，在存量资金博弈下，分化的市场会出现超跌和错杀的机会，未来随着行情回暖估值也会得到修复，投资者现阶段可关注一些中长期的机会: 1、财政发力主线方向，大规模设备更新和消费品以旧换新、新型城镇；2、超跌的科技成长(国产替代、自主可控)和低位核心资产；3、新质生产力方向，如科技创新、低空经济、商业航天、智能网联等；4、行业面临边际改善或一些由政策或事件催化的主题机会；5、半年报业绩优异或面临困境反转的行业。
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