关于大家对四氯化锗涨价疑云的统一解答

      看到股吧里还有很多朋友对于四氯化锗涨价的问题有疑虑，质疑报价的真实性，我这里统一回复一下。我贴的是网站的公开报价，公司的合同价格不一定完全一致，但可以参考。一般的经验，市场公开报价和云锗与大客户的合同价格应该会有点落差，大客户的拿货价格应该会有些许折扣。

      至于为何暴涨，其实是有原因的。美股LUMEN7月初开始股价上涨，就是事件的爆发点。原因就是Lumen此前宣布，由于AI推动了对连接的主要需求，该公司已经获得了50亿美元的订单，对光纤的需求暴增。该公司补充说，AI需求巨大，公司正在与客户积极谈判，有望获得另外70亿美元的订单（sales opportunities ，销售机会）。Lumen称，所有行业的大公司都在“寻求快速获得光纤容量，因为由于AI需求的蓬勃发展，这种资源变得越来越有价值，并且可能受到限制。”

　　康宁、微软可能是上述大额订单的下单方。8月2日，Lumen和康宁达成协议，供应大量下一代光缆，将使美国城际光纤里程增加一倍以上，为主要云数据中心提供巨大容量，需求主要来源于AI工作负载。且Lumen将在未来2年内每年保留康宁全球纤维产能的10%。康宁是全球光纤光缆市场的主要参与者，其四成左右的收入增长来自于光通信业务。AI浪潮则让这家公司迎来了前所未有的机遇期。随着AI和大数据应用的增加，全球对高性能数据中心的需求迅速增长。这些数据中心需要大量的高速网络连接设施，以支持巨大的数据传输量和低延迟通信。与铜缆相比，光纤具有高速和超高密度的性能，是数据中心基础设施的关键传输介质。

       这就是光纤需求端增长带动了四氯化锗需求的暴增。对照LUME公司股价上涨和四氯化锗涨价的时间点，可以看到一个巧合，六月底锗价和四氯化锗同时暴涨。而LUMEN公司股价从7月初逐步启动，只是巧合？我认为是市场先释放出了光纤大单的需求，然后导致锗及四氯化锗价格上涨。然后是LUMEN公司通过竞争谈判，市场资金在7月初开始建仓，8月初，当LUMEN公司宣布合同签订，股价开始暴涨。那么这整个逻辑就通了，也是最合理的猜测。

       最后强调一点，云锗是全国四氯化锗的龙头企业，产能占总产能过半。光纤生产企业有很多，但能提供足够多四氯化锗的企业不多，不管谁得标，都得向云锗购买，以保障生产。尤其在现在锗严重缺货的现实环境下，有足够产能，可以选择的卖家不多。别忘了，云锗中报还有5.5亿的库存。