贵阳银行半年报及近五年拨备计提和价值详细分析

贵阳银行半年业绩0.73元， 对于5.04元的股价属于高收益低价格，原因在于历年的业绩和银行业同步下滑，但毕竟亏损的源头在于拨备类贷款的潜在风险，那么如果全额计提拨备类贷款则可以说是目前的内在价值，那么如图可见绿色部分即是每股的扣除拨备后的价值，2024年6月30日每股价格5.04对应23.30的内在价值。这就是上市高起点后对业绩滑坡和损失贷款的恐惧带来，但打个比方，业绩对应分为高品质土鸡，低品质土鸡，速成鸡，招商银行这样是高品质土鸡，贵阳银行就是低品质土鸡，郑州银行就是速成鸡，那么再差低品质土鸡价格也要远高于速成鸡。前期银行股上涨是对预期成长银行股和4大行高分红的资金推高，而不是银行股的局部牛市，如果银行股走入牛市，NO1非贵阳银行莫属。但关键在于银行股的牛市和大A关联密切，当前缺乏增量资金，有点困难！