目前华钰的焦点是锑，其他都是枝稍未节。而华钰的锑有三个关键点，是决定公司价值的关

$华钰矿业(SH601020)$  

$华钰矿业(SH601020)$ 目前华钰的焦点是锑，其他都是枝稍未节。而华钰的锑有三个关键点，是决定公司价值的关键。

1.塔金锑的储量到底有没达到备案的26万吨。塔金己投产很长时间了，因半年报公布前锑的产量几乎，因此投资者都怀疑塔金有没有锑，随着半年报公布，二季度产锑1400吨，这个关键点基本得到解决。其实作为一带一路亲兔子的国家，并且是塔国有公司转让的出来的股份，储量造假可能性还是很低的，当然堪探差误也可能存在，但储量差距也不会夸张，开工后估值华钰可能会进行增储工作，假的很快会现形，不会建治炼厂，冶炼厂也建了，锑的储量是没问题的。因建冶炼厂，以后塔国估计还有有矿转让的意外收获之可能，潜在利好。

2.建的选厂能否正常生产锑。据消息，只建一条线，并且非金锑不能并行，这个确实不符合之市场一般逻辑，但不并行也没什么关系，锑的稀缺性，放着只会越来越有价值，并且产能被动供给侧了，市场对世界最大的增量没有了，会进一步推升锑价格，锑产量达不到年产1.6万吨利好利空尚未可知。

3.锑价会涨到多少？目前投资华钰的都是看好未来锑价，但涨到多少说多少都有，其实锑价主要是光伏玻璃价格接受度，按光伏发电的商业空间，未来如采用锑作澄清剂不改变，十年后，世界全部产出锑也满足不了光伏玻璃的需求，因此锑决口巨大。根据有关统计，目前每平方玻璃锑成本0.16元，如上升到1元成本估计不会有问题，那以此计算锑价格为：16*1/0.16=100万元／吨。也就是以后100万元／吨是没有什么压力的，但需要光伏市场做大，估计5年可达到，如有热钱炒作，估计两年就达到此目标价，这是正常的价格。如果还到光伏能接受价格的极限，这需要想当的理论数据支撑的，不能凭空乱说，要对数据进行统计，加入锑澄清剂后玻璃增加多少透光率，增加发电量（率）多少，增加经济价值多少，减少成本多少，年化收益多少，资金成本怎样，这是一系列成本精算。但从大体的感觉上，增加5元一平方的玻璃成本应没什么大问题，也就是500万元是可以达到的。

这个投资机会比疫情期的$中远海控(SH601919)$ 还要大很多，并且价格不会下跌，没有亏损的可能。唯一的遗憾是开采完就没了。

投资大机会，财务自由之路，坚定持有锑股。$华锡有色(SH600301)$ 、湖金、华钰。记住华钰弹性最大，目前华锡业绩最好，湖金目前锑产量最大。