深度思考：9月主线分析

按惯例，周末做些整体行情思考。

一、大盘分析

有人说大盘最近3个月，每次都是月底反弹。细看一下，的确是如此，6月28和7月1收了反弹阳线，7月31也是放量大阳线，本周五的8月30号也是放量阳线。本周五的阳线会不会跟前两次一样？反弹2天就开始阴跌不止？

我主观觉得不太一样，这次是具有持续反弹可能性的。首先是美降息在9月几乎是板上钉钉的事情，人民币汇率已经连续反应，9月破7恐怕是早晚的事情。国际金融环境的变化，会带动不少国际热钱回流中国资产，这是前几个月不具备的。其次是近期护盘队一直在买买买，公募赎回也接的差不多了，近期被大家诟病的银行抱团也瓦解了，护盘带动抱团资金从银行流出，回流科技赛道，种种迹象表明，村里的护盘策略发生了变化，有可能从战略防御开始转变为进攻了。最后是制度方面的持续改善，投服中心举行了健全退市赔偿机会的研讨会，同时紫晶存储案可能就是赔偿制度要树立的标杆，这对市场信心的恢复是有很大意义的。

综上所述，我认为9月大盘是有可能展开一轮反弹行情的。9月第一周的行情就显得至关重要，如果能持续维持8000亿以上量能，就的确是反弹行情。如果又快速缩量阴跌，就可能还会继续盘整，但我还是那句话，跌破2800点的概率并不大。

二、周期与风格分析

1、周期分析

今年3月以来，市场风格变成了趋势风格。万丰、正丹、大众三个公认的周期龙头，皆是如此。目前的深圳华强虽然是连板方式突破上来，但其走势也基本被认定为趋势容量龙头。尤其是本周四断板后，周五的反包涨停，确认了其趋势风格。

整个华为海思的炒作我们重新划分下阶段：

1阶段是8月15号开始，华强首板。这一阶段其实细说的话也有几个小阶段，前面世纪鼎利是龙头，后面世纪鼎利断板，华强分离成为新的题材龙头。这一阶段的核心还有力源信息。

2阶段是8月27号开始，华强8板烂板，首次放量巨大分歧。科森科技2板。如果从补涨的角度来看，目前还是处于2阶段，因为科森科技是2阶段补涨最强代表，它没断板就不能说2阶段结束。2阶段的其他核心还有奋达科技、凯盛科技和乐心医疗。

从龙头华强的状态看，1阶段和2阶段是无缝衔接的。

2阶段何时结束？大概率是华强下一次大分歧，科森科技断板的时候，这2个事情很可能是同一天发生。周一应该还会延续1天强势，最迟周二或者周三就是分歧日。

2、后续周期的预测

华强这个票毕竟盘子太大，后面即便走趋势不断向上，也满足不了极致短线资金的需求。我预测，2阶段结束后，华强可能会慢慢走趋势，就像大众一样，但后面补涨还会诞生一个高度也跟华强差不多的新龙头。类似当初捷荣技术之后的圣龙。

我为何会有这种感觉？首先是上述分析的指数环境，我认为9月是要改变的，如果指数真的走出反弹行情，必然催生新的龙头诞生。其次是华为与消费电子是9月的主线，催化事件会非常多，各大厂的发布会集中在9月，但华强很难有这么长时间的强度持续，一旦华强钝化，资金势必会寻找更凌厉的载体。从去年下半年华为行情的模仿角度，先从华为手机炒作开始，延续到华为汽车。这一波华为好操作，则是从华为海思开始，高潮于周五的华强。但其实海思本身的题材强度是一直下降的，折叠屏的热度则是一直上升的，包括智能穿戴同样在上升。当然，认真来说，折叠屏首次发酵是8月9号，源自于老余在飞机上玩3屏手机的照片爆光，时间比海思还要早了1周，但折叠屏没发酵起来。

所以，当下最重要的是抓到“捷荣后的圣龙”。那么谁最有可能呢？当前来看，科森科技是有这个可能的，只是可能性比较小。因为市场已经把科森看做2阶段明牌的补涨龙，接下来会一直一字板，预期是一波流。如果下周的某天，小概率事件发生，科森科技抗住了分歧，完成与华强的分离，它就可能是这个票。折叠屏的题材属性也为它增加了可能性。当然更大可能是，下周某天，华强巨大负反馈的时候，科森扛不住断板负反馈，甚至跌停。那么当天的首板中就有好东西，经历PK后，很可能会产生“圣龙”。只是目前还无法预测是谁，大概率还是华为概念和消费电子方向的。科森科技首板后，我们策略就给了，而且是策略里1进2唯一标地。部分圈子朋友上车了，就恭喜你们了，可以一直拿到断板走即可。当然深圳华强也是其首板后，策略里给的1进2标地，当时看好海思爆发性，我自己做的世纪鼎利首板，1进2就没做，部分圈友1进2选了华强，直到本周五才离场，真是羡慕哈。

三、题材分析

这一周下来，题材的格局基本已经明牌。华为和消费电子，应该就是市场公认的核心主线了。其它题材就是西部大开发和固态电池稍微有些持续性，但强度是越来越低的。当前，大部分游资和短线资金已经开始聚焦主线。

1、华为概念与消费电子

这条线分支比较多。未来大概率要内部轮动。

最开始发酵的是折叠屏，星星科技和宜安科技等首板当天。

之后是AI眼镜，博士眼镜成为龙头。

再之后就是海思，1阶段核心深圳华强、世纪鼎利、力源信息都是海思这条线。从海思延展了鸿蒙和星闪，只是这2个概念没有单独爆发过。海思逐步分歧后，折叠屏和智能穿戴越走越强，代表的是华为三折屏和玄玑穿戴。华为高压快充也有表现。另外，随着苹果发布会临近，果链企业也逐步走强。最后是周五刚刚发酵的光刻机方向。

这是目前为止，整个主线各分支发酵情况。

接下来根据各大厂发布会的时间，我判断海思这条线还有反复的机会，毕竟是华为被限制后的芯片首秀，没点底气与超预期的东西，是不会公开恢复市场供应的，炒作预期还在，甚至随着9月9发布会之后也还有可能持续发酵。

其次最大预期是消费电子，包括三折叠手机+AI手机+AI智能穿戴。逻辑不重复了。

当前个股地位而言：

总龙头：深圳华强。理想预期是周一开始走一波加速见顶，然后高位震荡。不理想的走法是加速后大跌下来或者周一就开始钝化。它反馈好，整个华为线补涨就会强势。反馈不好，补涨也就受到限制了。

1阶段核心：力源信息和世纪鼎利。虽然他们周五都反弹了，力源信息还打出了20cm。但我感觉他们要新高难度比较大。最好预期可能也就是双顶，不值得博弈了。

2阶段核心：补涨龙科森科技和奋达科技。他们可能会在下周二三有一个内卷卡位的动作。但都算是2阶段补涨，2阶段结束能穿越的概率低。除此之外，还有几个票值得注意：凯盛科技，是折叠屏UTG玻璃的核心企业，周五完成2板，也有大柚子入场，有可能是低位的换手容量核心。如果它能一直穿越，也有可能走成类似大众交通之后的航天晨光的角色。2阶段其他分支也有些核心。比如快充的宝馨科技，预期就是到珠峰发布会。再比如智能穿戴的乐心医疗，周五尾盘炸版，先看周一能否有修复了。

2、其它题材。

（1）西部大开发。本来是蛮看好这个题材。可惜市场选择了更强的华为线作为主线。西部大开发龙头西部建设周五也没能晋级。至于高原水电那个项目，也没办法石锤，只能等待。

（2）固态电池。应该也差不多了。这波鹏辉能源发布会带动的固态电池，我觉得是结束了。

（3）房地产。周五小作文带动地产爆发。周末媒体也报道了存量房贷的事情，但官方没有石锤。政策预期还是在的，但炒作不具有很强持续性，除非政策不断加码。

（4）保险。周五盘后有高质量发展保险行业的利好。但这种大板块，除非是牛市，否则也不具有持续性。但保险近期活跃度的确也挺高，做大票的可以考虑

（5）至于其他的无人驾驶、商业航天、游戏、机器人、猴痘、核污染等，都是过去式了。除非有非常强新的变量刺激，否则很难再起来。没必要留恋。

3、下周有预期的题材。

（1）双轮电动车有设备更新利好。可以考虑关注。

（2）苹果发布会，果链可以多关注。

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