$长江电力(SH600900)$ 周末，认真学习了一下长电的中报，通过横向纵向对比，个人认为符合预期，整体还不错，但谈不上惊艳，时间关系，不在此详细分析，下面结合盘面，谈几点看法，供参考：
1、技术层面看，长电周线向下位移，不是一个好现象，好在上周五股价下探后，有资金快速介入，说明部分资金认可再跌就是机会，但从长电今年整体表现及估值看，其处于一个接近合理的范围，反复横盘波动就是在消化浮筹及使得估值回归合理，目前围绕29至30.5的这一区间或许还将继续反复震荡。同时，从调整时间及节奏上看，个人判断长电已进入中期调整，时间或许需要在两三个月内完成。
2、长电业绩重点看三季度，这是保持现有股价的一个平衡点，业绩平庸则将继续下滑至下一平台区间去消化不良筹码，估值回归合理，超预期将推动股价保持平稳或继续冲高。同时，六库联调蓄水对四季度的枯水期是一个新的亮点，后续要重点关注。
3、前期反复谈到过，长电的高股息已经兑现，现阶段长电估值谈不上便宜，随着大盘调整深入，很多股票估值低洼，高股息的分化在所难免。再助推长电股价继续上涨的动力预期有两个：一是迎来政策面的电改，二是大盘继续向下，长电防御属性及电力板块效应的再次体现。
4、综合上述得出个人结论就是，长电目前入手的竞争力一般，但稳定性依旧。策略为：一是如果作为长线标的，自身盈利预期又不是太高，那现在入手放着，未来还会破新高，慢牛长牛行情还会继续，这一点小涨一直在重复，走势也验证了判断的正确性。二是如果想着介入后，如上半年大的行情继续，近一段时间这种可能性较低，需要三思而后行。三是原有仓位想做短线波段的，还是围绕29.5下方买入，上方卖出比较稳妥，前提是要时刻关注现有的区间平台是否下移，如下移要等止跌横盘走稳后再做打算。
5、最开始发帖就反复提到过，长电是慢牛长线票，走的快、冲的猛都不是它的节奏，在高股息及电力板块预期的加持下，今年的涨幅已经不小，今年接下来的日子要降低预期，或许保持稳定的股价就算不错的表现。
上述均为个人观点，行情变化多端，存在偏差，仅供参考。我是小涨，一个敢于讲实话的价值投资者，欢迎大家讨论留言、点赞关注，我们共同学习进步。
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