如果我是巴斯夫

$大家好，我是石门崔哥。一位维生素板块的死多头。曾经发了很多篇文章进行维生素板块的解疑和逻辑输出。近期维生素板块龙头新和成和浙江医药调整的幅度有一点大，我看到大部分的投资人开始不淡定了。交流区的内容基本上都是翻来覆就那么几样，那么崔哥换一个角度，来看看下一步维生素板块的运行趋势，本篇取名为《如果我是巴斯夫》，以主力的视角看一看维生素板块的操盘思路。

化工品本为重污染行业，发达国家逐步退出化工品生产市场，巴斯夫逐步在东欧亚洲开始加大产业链的建设和生产。巴斯夫是全球最大的化工品龙头。曾经垄断了很多行业。近十年以来，以中国万华和沧州大华为主力的化工品企业开始以蚕食的方式逐步的冲击巴斯夫的霸主地位。

在这个过程中最大的两个节点就是19年的供给侧改革和三年的疫情，24年维生素行情，又为中国的化工企业带来了维生素产业链的崛起的机会。从万华以及新和成和浙江医药的逐年生产也研发之下，维生素的成本和质量完全不输给巴斯夫，甚至某些技术环节还要比巴斯夫的成本要低。比如说能特的制作工艺就是另外一条技术路线，成本也要比巴斯夫的技术低30%+。再次背景之下巴斯夫会作何布局呢？

1、加大亚洲地区设厂数量，将产能逐步从欧美转移到东亚。

2、欧洲的厂区逐年的维护成本和生产成本一直在增加，机器老化，电路老化情况比较普遍，随着欧美国家的人力成本越来越高，对于污染的容忍度越来越低，欧美已经不是一个理想的化工品产出地了。那么对于欧美地区的生产线和工人的管理精力必然会逐年的降低，这也造成从15年到24年，出现了三次比较大的厂区生产事故。也给全球带来三次比较大的维生素行情。

3、东亚地区人工素质逐年提高，生产原料价格逐年降低。成为了巴斯夫重点布局的区域

作为影响全球维生素价格的龙头企业，他的一举一动都会对全球的维生素产生重大影响，经过几年的消化，巴斯夫的库存产品越来越多，利润率越来越低，他还是有动力再来一次影响价格的动作，由于机器老化造成的事故就是一次非常完美的故事。借助此契机，拉动维生素价格，为产能的逐步转移创造高利润的经济基础。既然这次事故发生了，巴斯夫就有动力和耐心让维生素的价格波动周期再长一些。这样对于他的利益最大化是最安全的方式。

那么从主力角度来看，维生素的此次上涨也不会是昙花一现的过程，时间的发酵，利空利多消息的轮流释放，才会让这个市场动荡加剧，让交易者不敢长期持有，才会给这个市场带来更多的波动机会。$浙江医药(SH600216)$$新和成(SZ002001)$$花园生物(SZ300401)$