减仓腾讯换中概

重点说明：本号的所有文章仅限于交流分享，不构成任何操作建议。菜头的文字充满了情绪、主观判断和偏见，请大家多独立思考，不要盲目跟风。

先说周五（8月30日）的仓位调整：

减仓腾讯.HK和招行各4个点，加仓中国海洋石油.HK（港股）5个点，买入（新建仓）中概互联ETF(513050)3个点（均按照总仓位占比计算）；

清仓农夫山泉观察仓（亏损1700块，几个海底捞火锅没了，呜呜……）。

有读者问，为什么周五要将腾讯控股调仓几个点到中概互联ETF（513050）？

更正一下，周五是（在开盘的时候）减仓4个点的腾讯和4个点的招行、加仓3个点的中概和5个点的中国海洋石油.HK。

简单说就是中概ETF菜头在2022年之前就持有了，但是因为当时A4纸的影响正在势头上，除了腾讯之外其他公司的前景是真的看不清楚，所以菜头就将中概ETF基金卖掉之后全部加仓到腾讯集中持有。

现在A4纸的影响基本上已经消退了，中概互联的其他公司的现金流也大幅改善，再加上腾讯的股价已经反弹到了接近400块而中概的净值还在当初调仓的价格附近，因此就换回来了。

从结果看，因为腾讯最近两年的表现好于其他中概股，所以当初的这笔调仓是多赚了几十个点的收益的。

如果后续腾讯和中概其他公司的估值剪刀差继续扩大，我可能还会继续调仓。

当然，腾讯在中概的权重为31%左右，因此实际上调仓的部分影响还要打个7折，这三个点再打7折就相当于只调仓了2个点，考虑到中概股的整体环境是一荣俱荣一损俱损的关系，因此对未来收益应该没有太大影响。

后续会根据专栏表格安全系数的变化，继续考虑做一些仓位调整。

菜头调仓的重要参考对象，就是专栏里面公司的安全系数，同时兼顾行业分散投资的原则；大家也可以把专栏作为参考，然后根据自己的喜好和认知来配置自己的仓位。

2024年前三个季度，A股有4700家公司是下跌的，下跌的中位数接近30%。

应该说前三季度A股的整体赚钱效应是非常差的，如果按照下跌中位数比较，菜头2024年前三季度的收益率跑赢中位数55%以上了，这个成绩我还是非常满意的。

这个收益整体排名A股投资者前10%甚至前5%应该是没有问题的，尤其是三季度，很多传统白马股补跌，拉大的市场的整体亏损。

基金亏损幅度和散户平均亏损应该差不多，毕竟是普跌行情，平均亏损30%左右。

我自己的仓位虽然也较高位有一定的回撤，但是前几大重仓股均表现很好，因此整体收益大幅度跑赢市场。

菜头按照年度盈利计算，整体仓位的净值和累计收益率，应该也超过前期（自然年）最高值的20%以上了。

感谢股市为菜头提供了一个长期稳定赚钱的场所。

从大环境来讲，A股目前无论是成交量还是情绪，包括国际大环境（美联储降息预期），以及国内的宏观数据（8月份的规模工业利润已经转正，并且大幅好转），以上这些，都具备熊市末期的反转条件。

还有一个最基础的要素，目前A股虽然还有不少垃圾股高高在上，但是不少优质股估值已经很低了。

当然，就好比菜头经常说的一样，对于宏观和大环境来讲，我们稍微了解一下就行了，最主要的精力还是应该放在自己持有和跟踪的个股上面。

以上为菜头的个人思考和总结，不构成任何操作建议，请结合自身的实际情况，获取属于你自个儿的那份成长和认知。

点个发财赞，股票涨停！

原创首发 | 菜头日记（ID: CT600519)

作者 | 菜头

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