再谈谈医药和医疗。
同样的问题，最大的瓶颈在于医保总费用支出的问题，家长那里就那么点余粮，即便想支持，也心有余而力不足。
再加上这么几年集采下来，结合中成药公司在院内院外又虹吸掉了很大一部分资金，使得创新药和化药公司更是雪上加霜，举步维艰。
当然，这个话题菜头肯定是不能展开细说的；但是从今年开始出现大量的中成药公司也加入到了集采名单中，比如济川药业二季度就是因为雷贝拉唑钠肠溶胶囊受医药集采影响等因素，影响到了收入和利润。
未来一定会有更多的中成药公司加入到集采大军中来，我个人的看法是，中成药这几年的高速增长，会在2024年告一段落，接下来可能会面临化药公司一样的命运。
当然，中成药公司的差异化更大，标准化更低，临床更是一个谜，这也使得不同公司影响完全不同。
化药公司的艰难处境短期内很难改善，一方面是医保总费用这个桎梏，另外一个方面，整体消费减速也会影响到居民医疗费用的支出。
菜头还是老观点，重点依然关注具有出口增长预期的公司，能够在海外市场卷的公司是值得高看一眼的，比如迈瑞医疗和恒瑞医药这些质地优良的公司，估值合适的时候我认为是值得长期配置的。
毕竟老龄化趋势的加剧、养老医疗的确定性，也摆在这里。
当然，就当前的估值，我认为做器械的迈瑞医疗的估值要优于做医药的恒瑞，更重要的是，迈瑞的海外业务占比接近40%，而恒瑞的海外市场才刚刚起步。
复星医药虽然有百分之二十多的海外市场占比，但是复星的体系比较复杂，研发管线也比较混乱，多年的财务数据表明研发效率也低于恒瑞和瀚森制药这些公司。
关于大消费产业，本周的总结就补充这些，暂时没有想到的会在后续的文章中继续补充。
以上为菜头的个人思考和总结，不构成任何操作建议，请结合自身的实际情况，获取属于你自个儿的那份成长和认知。
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原创首发 | 菜头日记（ID: CT600519)
作者 | 菜头
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