【西部利得吴海健】中报披露期结束，市场风险偏好有望抬升

上周市场涨跌互现，上证指数下跌0.43%，深证成指、创业板指分别上涨2.04%、2.17%。行业层面，传媒、电力设备、综合板块表现靠前，分别上涨4.41%、4.32%、4.32%；银行、建筑装饰、公用事业表现靠后，分别下跌5.75%、2.28、1.12%。

整体来看，市场风格相较之前有明显变化，或与中报披露期结束有关，风险偏好有所抬升，偏防御属性的银行、公用事业等红利方向表现偏弱，科技、制造等成长方向表现相对较好。具体来看，受华为海思大会、黑神话悟空、折叠屏等热点影响，海思、液冷、鸿蒙、游戏等方向强势反弹；消费方向，因业绩利空因素落地，市场悲观情绪有所修复，白酒、美护、社服等板块走出先抑后扬的趋势。

展望后市，随着业绩报告期结束，市场风险偏好有望阶段性提升，建议关注：

1、科技板块，无论是海外还是国内的泛科技成长方向，存在着较强的产业趋势，叠加美国降息的确定性提升，人工智能、高端制造等新质生产力的重点发展方向值得期待；

2、周期板块，近期政策对逆周期调节重视度有所增强，地产及地产链等顺周期板块或存在估值修复的空间。

数据来源：Wind

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