林园：1万变1亿，一次就够了

“今天市场上一定有上万倍（成长性）的企业。这样的企业，你投资1万元，你就是亿万富翁了。能抓住两次这样的机会，你就是巴菲特了。”最近林园的演讲，语出惊人，表达了对A股的强烈看好。

我去看了演讲原文，林园其实是有挺多干货的，不过1万变1亿太过惊人，所以大家印象最深，我总结一下，林园差不多说了这么几件事：

1、林园对市场的概括非常简单。他认为，今天的经济形势，是供求关系供大于求造成的，“需求量可能是供给量的30%”。因此，能够赚钱的生意很少，大多处于维持状态。“98%的行业没有人愿意去投入了”，而完成胜优劣汰，恢复到新的供需平衡，需要一个过程，“要痛苦一段时间”“反映在股市上，就是下跌”。

2、投资投确定性目标，调整时间短的目标。老年人口的增加是一个百分之百的确定性事件，对健康的需求肯定是增加的。什么调整时间短？林园认为是：“嘴巴”。林园分析称，在过去100年中，全球投资市场，70%的利润都来自于“嘴巴”，30%来自其他。

林园自己买了金龙鱼，贵州茅台发了财，我自己买了不少$食品ETF(SH515710)$，这一点还是认同的。而且，“嘴巴”调整的时间短。“食品也好、药品也好，都有保质期，最长2年也过期了”，所以，“嘴巴”行业的纠偏、调整也最快。将确定性与“嘴巴”结合在一起，林园说，他看好的长期目标是：医药。

当然，林园也不一定对，他自己也承认，从2022年一直到现在，他都说错了，“市场（实际状况）是在往下走”。但是，林园强调，“我总要说对一次，一次就是改变命运的时刻。”我个人觉得，医药逻辑不一定对，毕竟一个是集采，另一个是下游只有医保一家付费，但是食品确实现在跌的是机会了。我加仓了不少515710，这几天跌了不少，感觉这个位置又可以抄底了。

$上证指数(SH000001)$ $贵州茅台(SH600519)$