戳蓝字“卷爸书房”关注卷爸。
卷爸书房
文字 | 卷爸
图片 | 部分来自网络，侵权请联系删除
欢迎分享，留言交流，转载请注明原作者
「 为什么要写公众号 」
在写文章的过程中，朋友会有疑问，会不会赚钱？
答案是，会！
能赚多少呢？
正如最近一个火遍全网的关于老公在家全职炒股的脱口秀视频。
“那天我看了一下，每天收入还挺高，每天能挣五毛六。
朋友们，我老公还没有我余额宝挣的多，日薪五毛六，月薪十六块八。
以前他看不起我说脱口秀，现在是真看不起了。”
我呢，要比他老公强点，估计能赚六毛。
不过这六毛仅是我的开胃小菜，真正赚的钱还在后头。
这种刷题的方法论，是我学投资开始就明确的目标，路径本如此。
正是这种刷题，让我对市场有了更客观的认知，让我对企业有了更深刻的理解，不断保持敏感度，并时刻提醒自己过程中的经验和教训。
从而让我有相对更高的概率发现机会，规避深渊。
所以，钱不是从读者身上赚的，是从我身上省的。
「 好机会 」
好机会就是可以一眼定胖瘦的机会，如果不能，那一定是机会不够好。
由于好机会的稀缺，所以大部分投研的时间，都只不过是对比阅读思考而已，如果我不能知道什么是不好的机会，怎么才可能判断什么是好机会呢？
从1月买入到4月卖出的100天内，共计写了14篇文章，阅读了大量内容，但主要矛盾仍无法确定，就是所谓的风险暴露。
次要矛盾可以暴露风险，而一旦主要矛盾风险在外，这就是一笔不可控的投资，于是我清仓了，并且躲过了50%+的大跌。
真正赚钱的机会，都很快可以决策。
而为了“很快决策”这四个字，要在平时付出大量的时间去积累，道理都是相通的，这就是所谓的台上一分钟，台下十年功吧。
「 线性外推 」
石英股份也是上半年我花大力气研究的企业，这个企业的文章，阅读量明显超越其他，说明具备散户的人气基础。
在研究结束后，我曾经写过如此的感悟：
石英股份14：一个学习成长型选手的投资总结
一是明白了什么叫做太难，二是看到了什么叫做不理智。
今天复盘，又让我深刻理解了第三个知识点：线性外推
韩寒在《后会无期》中说：我们听过了那么多大道理，却仍然过不好这一生。
有些概念，知道不代表懂。知道可以向下B，懂才能赚钱。
我两次模糊定量去判断石英股份的估值，分别记录下如下文章：
石英股份：周期股的巨赌？——一文理清核心思路
石英股份13：光伏高纯石英砂上市公司年报信息搜集之——仕净科技/新金路/欧晶科技/天宜上佳
第一次的错误在于，对总需求量的判断失误，这个时候我刚开始研究。
石英股份增加了巨量的产能，几乎相当于整个国内市场的全部需求，同行们增加的产能更可以说是天量。
当时按照10万吨产能，5万元均价，忽略了需求不足的情况下，白送都没人要，产能是会闲置这一思考维度。
当时30万内层的市场价，这个5万均价的判断，可谓骂声一片。
我判断对了价格，但是判断错了需求。
第二次的错误在于，对线性思维的外推，这个时候，我已经卖出了股票。
当时给一般预期是年销售3.5万吨，8万均价。悲观预期是，可以年销售3万吨，5万元均价。线性外推了价格和销量周期。
目前高纯砂外层2.5万、中层3.5万、外层7万，按石英股份的产品比例，综合均价4-5万元。
8万均价和3.5万的销售量，就是线性外推的结果。
线性，是大脑的思考方式，却不是世界运行的规律。
当时给出的愿意买入价复权后，是19.08元/股，目前最低22.82元。
当时给出的补库存，会在第2-3季度进行，而半年报无动静。
以上的研究、思考、数据，都记录在了过往的每一篇文章中。
大脑会骗人，如果没有黑纸白字的证据，如何去复盘进阶呢？
同时也证明了一件事，散户是可以通过公开市场信息的深度研究，提前预判从而盈利或避免亏损的。
三季度的补库存，我要参与吗？
答案是否定的，一是因为行业陷于深度泥潭，二是这种库存需求，周期性强，持续性不足。三是非砂行业明显不及预期。
「 石英股份 」
半年报中：
石英管棒营收增长11.2%，国外销量同比下降16.4%。
管棒在国内的增速会更高，但是国外明显不及预期，而国外是其主要争取的点，发生了什么，还要看年报的窗口期。
如果喜欢卷爸的文章，请关注“卷爸书房”，一起研究投资。
石英股份14：一个学习成长型选手的投资总结
石英股份：周期股的巨赌？——一文理清核心思路
石英股份2：凯盛科技突破合成石英砂量产技术？——不足为惧！
石英股份03：高纯石英砂未来三年供需格局维持的置信度到底有多少？
石英股份四季度预报不及预期，问题出在哪里？
石英股份4：三年之约，是否仍为国内唯一垄断企业？——从石英砂参数看垄断持续的可能性
石英股份5：命里有时终须有，命里无时莫强求
石英股份：中层砂价格下探
石英股份6：欧晶科技掏光家底锁定矽比科高纯石英砂，说明了什么？
石英股份7：2023年度财报解读——天枰正在向着胜利的方向倾斜
石英股份8：光伏高纯石英砂上市公司年报信息搜集之——岱勒新材
石英股份9：光伏高纯石英砂上市公司年报信息搜集之——壹石通/江瀚新材/泓顺硅基
石英股份9：高纯石英砂上市公司项目进度——投资者问答资料整理
石英股份11：光伏高纯石英砂上市公司年报信息搜集之——凯德石英/晶盛机电/威克特瑞
石英股份12：光伏高纯石英砂上市公司年报信息搜集之——凯盛科技/中期新材/菲利华
石英股份13：光伏高纯石英砂上市公司年报信息搜集之——仕净科技/新金路/欧晶科技/天宜上佳
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的观点，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。由于对财务管理、会计学和行业供给和需求的行为模式知识的缺失，请您务必带着怀疑的眼光看待我所有的数据分析，如果您能指出分析中的漏洞和错误，定将不胜感激。
$石英股份(SH603688)$$中旗新材(SZ001212)$
#复盘记录#
本文作者可以追加内容哦 !
