国药回头一看，又进入我的击球区了，可惜目前资金主要在盐湖，没法重仓干了，只能机动

$国药股份(SH600511)$  $国药股份(SH600511)$ 国药回头一看，又进入我的击球区了，可惜目前资金主要在盐湖，没法重仓干了，只能机动资金买些国药再说了，国药的投资逻辑非常简单，多年保持二位数增长的精麻药赛道是医药板块里可以说是最好的赛道了，今年毛估估精麻药这块净利润大概在13亿左右，这块的估值在正常行情下是可以给25倍估值的，毕竟有二位数增长，目前属极端大盘行情，参考人福医药的估值17倍左右，那么这块估值220亿了，今天收盘市值214亿，其他大概10亿的净利润参考九州通按10倍估值好了，加起来320亿，完全是按目前悲观大盘下得出来的估值也应该值42元。何况国药股份财报非常干净健康，有息负债极低。每年年报自由现金流非常漂亮，目前分红30％情况下股息率也有3％了，未来提高分红比例预期到70％完全可能的，那么股息率就会提高到7％了，关键还不太担心战争因素和经济形势恶化。再次进入我的养老股序列了，希望低位呆久点，让我的盐湖股份大涨吃肉后再来重仓干！