海创好股

发布时间：09-03 20:24

核心观点：2024H1公司运营业务稳健增长，但由于联营公司贡献利润与建造服务收入大幅下滑，整体业绩不及预期。公司存量项目运营持续改善，协同业务拓展&垃圾处理费调整助盈利能力提升，同时随着公司资本开支下行，我们预计全年自由现金流有望转正，公司逐渐具备高派息基础。我们下调公司2024~2026年净利润预测至23.66/25.10/26.92亿元（原预测为25.77/26.87/28.32亿元），考虑到公司运营成果出色，自由现金流有望转正，给予目标价7.3港元，维持“买入”评级。