大家好，今日的行情7月份出现过类似的，海外又出现衰退交易预期，美股昨夜-3%，今日日经-4%，刚开始对A港来说，资金基于这几年海外强、A港弱的惯性思维，会减A港补海外。
要等海外结束衰退交易、并反弹到资金认为没抢反弹点，那么会弱回流A港，例如8月份中旬的行情。
但还有一种可能性，即海外衰退交易后，没有上涨反包跌幅，反而还有进一步衰退预期，那资金会强回流到更低值的A港避险推动阶段性行情，8月份这个预期没有兑现，看这一次能不能兑现。
当然，兑现之前，刚开始几日资金减A港补海外是避不开的，所以今日我原本打算做多恒科的，但想想我再等一两日，尽可能做多在更低值。
海外衰退交易时不要一直盯着A港跟跌不跟涨，前几年注册制和减持拿走股民3万亿没办法，流动性摆在那。反而要多关注机会，因为等海外衰退交易到一定程度，重新上涨也好（弱回流），继续衰退预期也罢（强避险），对A港特别是港市来说就有一段套利空间。言尽于此，来盘板块。
港股
今日恒科和混合均约-1%，黑白再等1-2日，会考虑超出做多，然后等外资弱回流或强避险。
房地产/电池
今日电池+0.74%，地产-1.53%，距离我们8月13日调仓至今，电池对比地产少回撤扩大至+7.5%。
电池我们的判断是比较准确的，A股只要流动性恢复，哪怕只是阶段性，那宽指创业板确定性最好，窄指有利好的电池确定性最好，要不是今日大环境不好，今日电池有机会再拉升两三个点。今日黑白电池继续持仓，海外衰退交易对A股影响比较小，A已经退无可退，反倒有低概率外资强避险合力做超卖补涨的预期。
地产也符合我们的判断，确定性低，但只要游资确定投机高度会很好。今日就是很典型的游资分歧，一批拉高，一批出货，等资金合力吧。
创业板
今日上证继续新低，不过创业板还是红的，我们分析过大盘只要阶段性摆脱流动性陷阱，那创业板是确定性和高度最好的宽指方向。不过摆脱流动性陷阱哪怕只是阶段性也不是一蹴而就，存在反复博弈的可能性，所以创业板50等回调点黑白还会择时做多。
AI
CPO前些月获利20%我们已经兑现过，那这段时间黑白暂时观察，等过段时间出现安全性+空间高的做多点我再择时做多回去。
芯片
今日我打算中线做多芯片设备。
白酒
白酒黑白没有持仓，今日我观察。
医药
医药黑白没有持仓，今日我观察。
美股
昨夜放假，今日我再观察一夜。
【黑白的智与计今日基金投资】
（一）加仓计划
$银华集成电路混合C$，+1000元。点评：该基金十大重仓股主要是芯片设备，走的是芯片自主可控逻辑面。在芯片关键环节进口屡遭封锁、国内倾斜资源突破卡脖子技术的背景下，作为自主可控底层设施的芯片设备具备很高的投资价值。前段时间芯片有过深度回调，不过随着大基金三期成立、重点扶持自主可控科技等利好陆续出现，预计芯片设备很快会重新上涨，趁阶段低值黑白中线做多。
$国金惠盈纯债债券C$，+2000元。点评：国金惠盈是纯债基金，不含高风险投资标的，目前主要投资信用债并适当关注利率债。近一年业绩是做到了6.84%，几乎是其它纯债的2倍多，存款利率和货基利率的3倍多，近期调整主要受央行指导四大行卖债影响，不过基于利率趋势债市中长线还会继续抱团，短线反而是我的做多机会。
（二）其它计划
无。昨日也及时做了一些减法。
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$中欧医疗健康混合C(OTCFUND|003096)$$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$
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