丰巢增设「整体协调人」，41家港股IPO扩容“卖票队伍”

9月2日，于上月底递表的丰巢控股增设招银国际、招商证券为其整体协调人，至此加上之前委任的华泰国际，丰巢共有三位整体协调人。

来源：港交所

根据港交所的定义，「整体协调人」主要负责后期的全球发售工作，拥有向发行人作出分配建议和超额配股行使酌情权等权利。

港股IPO市场，卖股票是投行的重点工作，「整体协调人」是港股IPO的重要角色，需为发行人找到合适的基石投资人、锚定投资人，对发行能否成功起着至关重要的作用。因此，选择合适的整体协调人也是发行人港股IPO路上的重点工作。

自2023年以来，排队港股IPO的企业增设整体协调人的现象愈发频繁。据LiveReport大数据统计，截至9月3日，2024年共有41家递表企业增设整体协调人，其整体协调人数量平均在4位左右，2024年有增设整体协调人行为的递表企业数量已远远超过去年（25家）。

其中，合众新能源（哪咤汽车）是近两年递表企业中整体协调人最多的企业，共有9位，包括中金、摩根史丹利、中信里昂、农银国际、招银国际、银河国际、建银国际、浦银国际、申万宏源。

其次是麦德龙，7月新增4位，共有6位整体协调人，包括瑞银集团、招商证券、瑞银国际、德意志银行、中银国际、银河国际。

英诺赛科、佑驾创新、钧达新能源、蜜雪冰城分别有5位整体协调人。

整体协调人数量增多也增加了中介机构的竞争，据LiveReport大数据统计，增设的整体协调人中出现次数最多的是建银国际（10），招银国际（8）、银河国际（6）、中信里昂（6）也紧随其后。