资本规模前十的浦发银行，今年上半年交出“增利不增收”的成绩单，仍需进一步调节资产质量
《中国科技投资》李晓娜 何梓嫣
日前，企查查官网显示，浦发银行（600000.SH）新增了一条限制消费信息，浦发银行因未按执行通知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，被山东省青岛中级法院采取限制实施高消费及非生活和工作必需的消费行为措施。同时收到限制消费令的，还有浦发银行前董事长郑杨。让浦发银行成为“被执行人”的申请人是青岛益鑫汇盈商贸有限公司（下称“青岛益鑫汇盈”）， 其与浦发银行存在一起债权人代位权纠纷。对此，浦发银行向《中国科技投资》记者回应称，法院表示非银行方原因导致产生限制消费令，目前已撤销相关公告。
在经营业绩层面，2024年上半年，浦发银行迎来了业绩回暖，在营业收下滑的前提下，仍实现了净利润增长。但与体量相当的股份制银行招商银行（600036.SH）、中信银行（601998.SH）、兴业银行（601166.SH）对比，浦发银行的资产质量仍有提高的空间。
事因第三方代位清偿
2024年3月4日，经青岛益鑫汇盈申请，青岛中级法院立案执行浦发银行国内非涉外仲裁裁决一案，因浦发银行未按执行通知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，依照《最高人民法院关于限制被执行人高消费及有关消费的若干规定》等规定，对浦发银行采取限制消费措施，限制浦发银行及时任法定代表人郑杨不得实施高消费及非生活和工作必需的消费行为，包括不得乘坐飞机、G字头动车、住星级宾馆；租赁高档写 字楼、宾馆、公寓等场所办公等消费行为。
让浦发银行成为“被执行人”的申请人青岛益鑫汇盈，是一家青岛的微型企业，注册资本刚在今年5月份由1000万元调减到100万元，从事建筑装饰材料销售等业务。裁判文书网显示，青岛益鑫汇盈、浦发银行存在一起债权人代位权纠纷。青岛益鑫汇盈通过债权转让的方式取得第三人债权，但第三人没有财产可供执行。随后，青岛益鑫汇盈了解到浦发银行购买了第三人房屋后未支付全部房款，第三人未变更主张权利。因此，2023年3月17日，青岛益鑫汇盈作为原告请求法院判令浦发银行履行代位清偿义务，要求支付500万元。
浦发银行向法院解释称，其与第三人就涉案房屋签订《青岛市商品房预售合同》，其中第三十三条约定的争议解决方式为“向青岛市仲裁委员会申请仲裁”，所以本案原告代第三人主张权利，应受其签订的上述合同中关于仲裁条款的约束，请求驳回原告的起诉。该民事判决认同浦发银行的合同争议解决方式约定，认为该案件应提交青岛仲裁委员会仲裁，驳回青岛益鑫汇盈的起诉。
青岛益鑫汇盈、浦发银行的非诉财产保全审查非诉保全审查裁定书（2023）鲁0281财保31号显示，青岛益鑫汇盈向青岛市仲裁委员会申请财产保全，请求冻结被申请人浦发银行存款430万元或查封同等价值的其他财产。该财产保全申请被提交至山东省胶州市人民法院，该法院审查认为，青岛益鑫汇盈与浦发银行存在债权人代位权纠纷，符合法律规定，冻结被申请人浦东银行存款430万元或查封同等价值的其他财产。裁定书送达后立即执行。
而2024年8月底，企查查官网新增了浦发银行的被执行信息，限制消费令落款日期为今年8月23日。
商业银行作为承担信用中介任务的信用机构，若被法院列为被执行人，对银行自身声誉造成不良影响。为此，记者就该执行信息致函浦发银行。浦发银行向《中国科技投资》记者回应称，2024年3月，银行在收到法院通知当日就已履行给付义务，并按时支付了全款并收到法院收款回执。得知限制消费令公告信息后，银行立即与法院沟通。法院表示非银行方原因导致，并已立即撤销相关公告。
资产质量仍有待提高
在经历营收连续三年下滑、利润连续四年下滑后，2024年上半年，浦发银行终于迎来了业绩的回暖。2024年上半年浦发银行的营业收入为882.48亿元，同比下降3.27%；实现归母净利润269.88亿元，同比增长16.64%。虽然营收仍在下滑，但下滑速度已有所放缓，净利润亦实现上扬。
尽管业绩有所改善，但浦发银行仍面临着资产质量下行压力。今年上半年，浦发银行的不良贷款总额达到747.58亿元，较上年末增加5.6亿元；不良贷款率从上年末的1.48%降到了1.41%。对于不良贷款率下降的原因，浦发银行在半年报中解释称，主要原因是“报告期内，本集团坚持‘控新降旧’并举，持续加大存量不良资产处置力度”等。即使在“控新降旧”之下，对比体量相近的银行，浦发银行的不良贷款率依然处于较高水平。财报显示，今年上半年招商银行、兴业银行、中信银行的不良贷款率分别为0.94%、1.08%、1.19%。
按产品类型来看，今年上半年，浦发银行的零售贷款不良率亦在上升。财报显示，浦发银行的零售贷款的不良贷款率由去年同期的1.42%升至今年上半年的1.54%。信用卡和消费贷款的不良率均有明显升高，信用卡不良率由2023年末的2.43%升至2.56%，消费贷款的不良率则由2023年末的2.78%升至2.98%。
广发证券（000776.SZ）在相关研报中指出，需要关注浦发银行零售不良贷款率的抬升，关注消费贷款后续的风险暴露趋势。研报显示，上半年，浦发银行不良贷款新生成率为1.11%，同比上升5个基点。主要风险暴露压力或在零售领域，二季度末，浦发银行零售不良率为1.54%，较2023年末上升12个基点；其中，消费贷款不良率为2.98%，较去年末提升20个基点，提升较明显。
不良贷款新生成率指的是银行在报告期内新增的不良贷款余额加上本期不良贷款核销占总贷款余额的比例。对比不良贷款率，不良贷款新生成率更能反映银行的贷款质量和风控能力，对当下银行的资产质量状况更具有指导意义。不良贷款新生成率升高，银行资产质量对比之前的资产质量下降，风控能力减弱。2024上半年，招商银行不良贷款生成率（年化）1.02%，同比下降0.02个百分点，兴业银行、中信银行并未公开披露不良贷款生成率数据。
值得注意的是，风险迁徙类指标作为衡量商业银行风险变化的动态指标，对评估银行信贷资产的质量具有重要意义。次级、可疑类贷款迁徙率大幅提升，意味着贷款的违约风险增加，或将导致银行的信贷损失扩大。2024上半年，浦发银行的次级、可疑类贷款的迁徙率分别由上年末的71.69%、62.19%，分别飙升至145.6%、151.63%。
同样，拨备覆盖率作为衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。2019年9月，财政部即下发《金融企业财务规则（征求意见稿）》，其中对大幅超提准备金予以规范，“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%。一般情况来说，拨备覆盖率数字越高，商业银行应对贷款呆、坏账的能力就越强，信贷资产风险就越小。今年上半年，招商银行、兴业银行、中信银行的拨备覆盖率分别为434.42%、237.82%、206.76%，均高于浦发银行的171.81%。
近年来，银行亦在加快处置不良资产防范风险，通常会通过加大核销、不良资产证券化、转让、多样化出售等形式处置不良资产。今年上半年，浦发银行亦加大了对不良资产的处置。财报显示，2024上半年，浦发银行通过公开市场高效率、标准化处置不良资产，发行了3单信贷资产证券化项目，业务规模总计130.41亿元，去年同期该规模为128.62亿元；向资产管理公司转让债权投资人民币31.52亿元，而去年同期，其向第三方转让债权投资资产人民币5.46亿元。2024年上半年，浦发银行直接向资产管理公司转让不良贷款65.92亿元，同比增加50.81%。去年以来，浦发银行及多家分支机构亦在京东法拍平台及银登网密集开展不良资产转让业务。
通过加大存量不良资产处置力度，浦发银行的不良贷款余额、不良贷款率已较一季度末实现“双降”，风险压降效果有所显现，但资产质量总体仍在承压，有待进一步提升。
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