领导您好，近期我们重点推荐圣诺生物，看翻倍空间，逻辑如下:[红包]公司是国内少数

领导您好，近期我们重点推荐圣诺生物，看翻倍空间，逻辑如下:

[红包]公司是国内少数拥有多肽全产业链布局的企业，受益于行业持续扩容，公司多肽原料药国内外订单（如司美、替尔泊肽、利拉鲁肽原料药等）有望贡献丰厚业绩。过去受到产能限制，公司收入增长受到制约。 2024下半年起，公司加速产能释放，GLP-1产能有望从24年240kg提升至25年近2T，业绩有望进入爆发期。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1亿元、2.3亿元和2.7亿元，比外发报告乐观，有超预期概率，对应PE分别为33、14、12倍，业绩弹性大。

[红包]公司控股股东近期进行了股东协议转让。公司控股股东四川赛诺投资拟以协议转让方式向川发纾困基金转让公司总股本的7.00%，本次转让，有助于公司提高自身资产质量，推动圣诺生物规模优势与川发纾困基金资源优势整合，以期实现共赢发展。近期乐普的减持计划，主要出于其正常自身资金回笼需要，短期扰动不影响公司长期投资价值。

[玫瑰]关于业绩，我们有详细产能和产品拆分，欢迎交流、指正！#文字图片信息