此前在《【ETF秘籍】混A股，ETF的这些基础玩法一定得知道！》中给大家介绍了ETF六大基础策略，算是ETF投资的初阶玩法。本篇主要聚焦在ETF的日常交易策略上，会利用到ETF特有的交易机制来做相对灵活的短线波段操作，一起来了解一下吧。
1、ETF交易
（1）直接T+0交易
在A股市场中，跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等产品是支持T+0日内回转交易的，也就是说，买入这类ETF当天就能卖出，并在交易时间内可以反复交易不限次数，让你的资金流转更加灵活，咱们普通的散户投资者就能直接参与这些ETF的T+0交易。
如果我们记不住哪些品种可以T+0交易，可以通过资讯或交易软件查看。一般来说，当某个ETF详情页出现如下图所示的“T+0”标识时，就表明该产品支持T+0交易。
（2）变相T+0交易
相较于上述品种，底层资产有A股的股票ETF则采用T+1交易机制，不过，咱们可以巧妙利用ETF独特的一、二级市场联动机制变相进行T+0交易。
也就是说，由于ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，投资者既可以在一级市场用一篮子股票换ETF份额(申购)或用ETF份额换股票(赎回)，又可以在二级市场上像交易普通股票一样用现金买卖ETF份额。基于ETF这种交易制度，我们可以“在盘中低点买入ETF份额，并在高点赎回该ETF份额，然后再卖出得到的成份股”，或“在低点用一篮子股票或现金（如适用）申购ETF份额，并在高点直接卖出ETF”，这样不仅可以把当日的收益“落袋为安”，也极大地提高了资金的使用效率。
指数日内弹性越大，越适合做这种日内波段操作。不过，ETF申购具有较高的投资门槛，更适合资金体量较大的散户和机构投资者。
举个栗子：假如老金认为今天大盘会涨，因此上午在二级市场买入了沪深300ETF，果然当日A股表现强劲，到了下午沪深300ETF大涨3%，于是老金直接赎回沪深300ETF，并立即卖出得到的一篮子成分股，成功获取沪深300指数日内上涨收益，变相的做了把A股ETF的T+0交易。
2、日内融资融券
如果非常看好某只ETF的日内上涨或下跌趋势，还可借助ETF融资融券进行杠杆操作。不过，由于ETF融资融券属于信用交易，所以投资者先要在券商开通信用账户，以获取授信额度，且还需要向券商提交一定比例的保证金。一般来说，要求的保证金比例越低、担保物的折算率越高，融资融券可加的杠杆就越高。
目前，证券交易所规定投资者融资融券交易时，需要向证券公司提交一定比例的保证金，融资保证金比例均不得低于80%，融券保证金比例均不得低于100%。
除了现金外，股票、ETF等都能作为担保物按一定折算率来折算充抵，而且ETF充抵保证金的折算率相对股票较高，最高可达90%，股票则不超过70%，所以，同样持有100万股票和100万ETF，100万ETF可以融到更多资金进行交易，资金利用效率也较高。
数据显示，截至2024年8月底，沪深两市纳入融资融券标的的ETF共有308只。从余额总规模来看，市场投资者参与ETF融资业务较多，ETF融资余额约900亿元，远远大于41亿元的融券余额。
了解了ETF融资融券的业务之后，当你不看好某只ETF，认为它会下跌，咱就“融券卖出”，即把借来ETF在二级市场卖出，待ETF下跌时再以更便宜的价格买入相同数量的ETF来归还给券商，从而赚取差价。
举个栗子：小金在盘中高点融券卖出沪深300ETF，在盘中低点买入沪深300ETF还券，完成T+0交易，锁定收益。
不过ETF融资融券也是把“双刃剑”，放大收益的同时也会放大风险，如果对ETF走势判断失误，往往会带来较大损失，所以更适合经验丰富、风险承受能力较强的朋友参与。
3、网格交易策略
网格交易是一种适合在震荡行情下低吸高抛的交易策略。简单来说，当我们预计某个投资标的的价格会在一个震荡区间里波动时，可以将这个区间划分为若干个网格，当价格每下跌一格我们就买入一份，每上涨一格就卖出一份，一份买入对应一份卖出（如下图中的B和B＇），从而赚取每一个网格间的买卖价差收益。
网格交易本质上是通过“频繁”的交易来赚取“价差”收益，所以较大的价格波动以及低廉的交易费用是网格交易的两大前提，ETF正好符合这两大前提。
举个栗子：假设某ETF正处于震荡行情，小金有10万元打算用网格交易进行操作。首先要把这个ETF预计震荡的区间分成10格，比如每一格的间隔正好为3%，资金也对应分成10份，每一份的资金就是1万元，当价格相对初始基准价下跌3%时，我们就买入一份，买入后待上涨3%时就对应卖出这一份，在不考虑交易成本的情况下，实现盈利300元；如果再次下跌3%时，便再次买入一份，待后续上涨3%时卖掉。在不断买入卖出的操作中，网格交易可以积小胜为大胜，网格的买卖次数越多，积累的利润就越丰厚。
相反，单边行情时则不适合网格策略。在单边上涨行情中，过早的卖出可能会错过后续的涨幅，容易卖飞；而在单边下跌行情中，持续的买入可能会导致资金都投入后被深度套牢。所以也要结合市场的整体趋势和自身的风险承受能力，合理调整网格参数。
网格策略的详细攻略可以看下面两篇，手把手教你学会怎么用ETF做网格交易：
结束语
上面三种ETF交易策略更偏短线操作，资金使用也更为灵活，这些策略的操作原理其实看起来并不难，但是实际操作中还是需要自己慢慢体会。后面我还会再聊聊ETF的套利策略以及结合期权的多空策略玩法，想了解的朋友点个赞吧。
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