这是时空复利的第1822篇原创
浙江龙盛，民营企业，主营以染料、助剂为主的纺织用化学品业务和以间苯二胺、间苯二酚为主的中间体业务。
也就是商业模式为强周期。
强周期企业的商业模式，没那么好，也没那么差，关键是能否穿越周期。
今天先不看基本面，先看估值。
浙江龙盛市值299亿，净有形资产358亿，净运营资产299亿。
从市值与净有形资产的比例来看，是非常低估的。
当然强周期一定要看PB估值。
浙江龙盛目前PB0.89倍，位于历史7%的位置，同样是相当低估的。
估值便宜，然后我们再看基本面，这只强周期是否值得买。
首先确定一下安全性。
浙江龙盛长短债+应付账=198亿，总现金179+应收24亿=203亿，有息负债率30%。
这种资产负债表，穿越周期底部没问题，能活下来。
其次，商业格局优质。
中国染料产量已占据全球总产量的70%以上，根据中国染料工业协会提供的数据，2023年国内染料总产量为88.3万吨。
浙江龙盛拥有年产30万吨染料产能和年产约10万吨助剂产能，年产11.95 万吨的中间体产能，在全球市场中列居首位。
也就是全球龙头。
这个行业是双寡头，另一家龙头是闰土。
双寡头，意味着行业格局可控。
谁也打不死谁，也就没必要打价格战。
并且更重要的是，染料行业很特殊，需要浙江龙盛提供原材料，但浙江龙盛的原材料成本占染料行业的成本极低。
这就好比一个肉的成本是1块钱，拆开细分成本，酱油占成本的比例非常小，但又不能不用酱油。
这就是染料行业，浙江龙盛占据的优势。
所以，行业没问题，企业没问题，又是烟蒂估值，结论就很简单了。
盘她。
该怎么盘呢？
买点可以这样设计：
（1）现价可以买入1%。
公司实际控制人阮伟祥计划自2024-06-25起至2024-12-24，拟使用不超过4.000亿元进行增持。
公司实际控制人阮伟祥及高管姚建芳、卢邦义、何旭斌、贡晗及其他股东阮兴祥、周征南计划自2024-09-18起至2024-12-17，拟增持不超过6200万股，占总股本比例1.91%。
管理层集体增持，占总股本比例1.9%，已经是非常高的比例。
增持均价在8.5元左右。
所以现在买入，不吃亏。
（2）根据施洛斯技术面指标，每股7元可建仓。
如果真能跌到每股7元，可加仓2-3%。
也就是对于浙江龙盛，可以给出较高仓位。
因为这是一只基本面较为优秀，现价高管集体增持，且估值符合烟蒂标准，预期可翻倍的优质烟蒂股。
$浙江龙盛(SH600352)$$贵州茅台(SH600519)$$伊利股份(SH600887)$#上半年六大行个人房贷缩水超三千亿#
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