瑞华技术（920099）资料

股票名称：瑞华技术

代码：920099

发行场所：（北交所是以资金申购按比例获配，并非通过摇号中签）

公司主业：公司是一为石油化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案的企业

企业性质：私营

发行时间：9月10日

原总股本：6000万股

原流通股本：459.95万股

原净资产（2024年中报）：8.3528元

本次发行价：19元

本次发行市盈率：13.12

本次网上发行量含超售：1520万股

本次网上募资：2.888亿元

战投配足了本次发行量的20%

发行后总股本：7600万股

发行后流通股本：1979.95万股

发行后流通市值：3.76亿元

可比公司有航天工程、云鼎科技、锡装股份、惠通科技（未上市）、中触媒、建龙微纳、鼎际得

历史最高价（前复权）：28.5元

历史最低价（前复权）：4.07元

三板关门价：19.5元

历年送转及增发

2020年2月10转20

2021年1月10转6.759776

2020年9月增发580万股，增发价17.14元，经过2021年1月转股后实际增发972.07万股，实际增发价：10.23元

保荐机构：中信建投

老股占本次网上发行量含超售的0.3倍

优劣势

优势：

1.部分技术已实现了进口替代，例如环氧丙烷、苯乙烯联产成套技术

2.毛利率大幅上涨

3.国家级专精特新小巨人企业

4.研发费率高于可比公司均值

5.与客户的商务洽谈都是技术人员领衔，无专职的销售人员，销售费用中无核算职工薪酬，销售费用率显著低于可比公司。这说明公司在销售过程中，依靠技术实力和专业能力来赢得客户信任，减少了对传统销售团队的依赖，降低了销售成本

劣势：

1.今年过去的两个季度业绩大幅下降，这主要原因是下游行业产能过剩，市场景气度下滑的原因

2.客户集中度高

3.应收款偏高了一点

4.大股东股份占比高可能会对经营产生不利影响

5.发行前突击兜底式分红

6.上市时流通市值偏大了点，不易被大肆炒作

7.发行绝对价偏高

申购分析：

……

如果1300亿申购，获配100股需资金86万元

如果1400亿申购，获配100股需资金92.5万元

如果1500亿申购，获配100股需资金99万元

如果1600亿申购，获配100股需资金105.5万元

如果1700亿申购，获配100股需资金112万元

如果1800亿申购，获配100股需资金119万元

……

注：获配100股所需资金我都向上进到0.5万元或整万元了

我只负责整理资料，申购与否大家自行决定。同时，请大家不要来问我是否申购，因为我怕误导大家，对于此类问题我只能选择无视，望谅解！

另外铜冠矿建已获得注册批文，不出意外的话下一个就是铜冠矿建。