一大波科技新品“在路上”！
这周开始，头部手机厂商新机发布会迎来集中期。9月10日，苹果将于凌晨1点召开新机发布会，将发布iPhone16系列新机、新一代AppleWatchSeries10和新款AirPods耳机。同日，下午14：30，华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品将举行发布会。这也意味着两大厂商将在新品上直面竞争。首部AI手机 VS 首部“三折叠”手机，你更看好谁呢？
无论是对零售商还是制造商来说，这个月都是一年中至关重要的时刻。新品的发布不仅能够吸引消费者的注意力，还往往会引发一波换机潮，进一步刺激市场需求。
既然9月是消费电子的旺季，那这一板块目前的布局机遇如何呢？
终端需求带动产业链复苏
统计数据看，全球智能手机出货量前三季度同比降幅逐季收窄，2023 年四季度同比变动转正，2024 年二季度全球手机出货量维持上升，同比增长 6.5%。从去年四季度开始，终端需求已经出现了明显复苏。
从技术创新的角度看，消费电子产品生命周期较短，新产品频繁推出，这要求半导体供应商能够快速响应市场需求，提供最新技术的支持。而支撑消费电子产品运行的核心技术之一就是半导体技术，目前，多个指标目前验证了半导体行业复苏。
据SEMI预测，全球半导体设备市场销售额在未来两年的增速为 3%和 18%。2024 年增速略低的原因主要是存储产线扩产有限，以及成熟制程扩产放缓。相信明年下游需求复苏信号更加明确，届时全球半导体设备支出将迎来18%的增速。
AI终端有望成为新动能
从AI终端需求前景来看，2023年全球生成式AI手机出货量占手机总出货量的比例不足1%（数据来源：Counterpoint）。而本周发布的iPhone16系列，作为苹果AI功能预热机型，有望改变这一局面，引领智能硬件更新换代潮流。
IDC预计2027年AI手机在中国市场的渗透率超过50%，达1.5亿台。
资料来源：IDC，华金证券
如此看来，也就能理解为什么不少观点认为行业景气上行趋势的形成，背后的重要推手是AI了。
布局机遇如何把握？
从前面的分析中不难看出，消费电子的产业链从上游到应用层均具备扩张前景，我们再来看看板块目前的情况如何。
从行业中报业绩来看，消费电子Q2延续复苏趋势，AI产业链 表现强劲，上半年实现营业收入2738.3亿元，同比增长22%。（数据来源：Wind）
从板块估值来看，当前消费电子（申万）指数（801085.SI）的PE（TTM）为23.73倍，处于近十年2.55%分位，在历史上的估值底部区间。随着美联储降息趋近，成长股有望受益，估值有望进一步得到修复。（数据来源：Wind，2024.09.06，历史数据不预示未来）
在科技新品密集发布的热潮到来之前，我们可以通过消费电子ETF（159732/018300/018301）把握布局机遇！
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接A(OTCFUND|008887)$
$华夏国证消费电子主题ETF发起式联接A(OTCFUND|018300)$
$华夏国证消费电子主题ETF发起式联接C(OTCFUND|018301)$
本文所述内容不构成个股推荐。
风险提示：1.消费电子ETF产品风险等级为R4（中高风险），该基金为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险(R4)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报信离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特件，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资干本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.联接基金风险提示：作为目标ETF的联接基金，目标ETF为股票型基金，因此ETF联接基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。ETF联接基金存在联接基金风险，跟踪偏离风险，与目标ETF业绩差异的风险，指数编制机构停止服务的风险，标的指数变更的风险，成份券停牌或违约的风险等。9. 市场有风险，投资须谨慎。数据仅供参考，不构成个股推荐。
本文作者可以追加内容哦 !
