股票笔记-沃森生物2024半年报

   #炒股日记#  目前在国内，获批的HPV疫苗分为2价、4价和9价，其中二价HPV疫苗国产品种有2家国内企业产品已获批，分别是万泰生物和沃森生物。4价和9价疫苗却只有进口厂商默沙东独家获批。

2025年九价疫苗上市。

半年营收14.33亿纯利润只有1.7亿只有11.8%那90%的钱跑哪去了？？？

每股资产估算150.9/15.99=9.4×80%=7.5元。

2023年年报研发费用总额为9.11亿元，研发费用占营业收入的比重为22.14%，同比上升1.44个百分点。研发费用有提升，还有希望。

总资产在缩水，晕倒！！！

市净率估值:历史平均市净率5.53×5.94每股净资产=32.8元。目前市净率1.71小于5.53是建仓买入机会。

百度小乐财报:总资产估值（总权益）150.9/15.99亿股等于9.4元。股粉心中合理估值放大6倍9.4×6=56.4元。

目前PEG市盈率49.3/3年净利润复合增长率（1+4%）^3等于43风险大于1（小于1低估）。市盈率估值，每股收益0.1×75.4历史平均市盈率=7.5元。每股收益变少，晕倒0.34降到0.26元变成0.1元。晕倒

自由现金流减产到33.25亿。40.7升到43.55亿。DCF估值311/15.99亿股=19.4元。

净资产ROE1.8 %小于15%，毛利率80%大于15%，净利润增长率（同比）下降62%，（要大于15%）

分红10派0.1元！2022年分红太少。2023年分红还是10派0.1元。2024年分红？？？

短期偿还:

速动比率2.54大于1次

流动比率2.94大于2.5次

现金比率0.04%大于＞20%

长期偿还:

利息保障倍数负2.82大于1，

净资产负债率22.8%资产负债范围40%-60%可以。

存货/营业收入等？10/14.33亿=69.7%范围10-25%晕倒存货严重。

营运能力，应收账款周转率0.47次应大于3次，存货周转率0.28应大于3次！！！