老白干酒(600559)估值分析：4家机构认为“低估”——产品结构稳步提升，降本增效下利润释放明显

【U财经】9月8日数据显示：4家机构认为老白干酒(600559)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第25。

认为“低估”的机构：4家

太平洋  估值：21.12元

预计2024-2026年收入增速11%/11%/10%，归母净利润增速分别为31%/16%/15%，EPS分别为0.96/1.11/1.27元，对应PE分别为19x/16x/14x，按照2024年业绩给予22倍，目标价21.12元，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：24.5元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为59.18/65.87/72.57亿元，同比增速分别为12.56%/11.30%/10.17%，归母净利润分别为8.98/11.30/13.66亿元，同比增速分别为34.92%/25.73%/20.94%，EPS分别为0.98/1.23/1.49元/股，3年CAGR为27.07%。鉴于公司各品牌有望延续较高增速、盈利能力仍有改善空间，参照可比公司估值，我们给予公司2024年25倍PE，目标价24.5元，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：27.46元

综上，我们预计2023-25年老白干营业收入为52.26亿元/60.57亿元/69.51亿元，同比+12.3%/+15.9%/+14.7%；归母净利润分别为6.34亿元/8.37亿元/10.41亿元，同比-10.5%/+32.1%/+24.3%；对应EPS分别为0.69/0.92/1.14元，对应P/E分别为26.45/20.01/16.09倍（20240307）。给予公司2024年30倍P/E，对应目标价27.46元。首次覆盖给予“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--老白干酒(600559)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$老白干酒(SH600559)$$酒鬼酒(SZ000799)$$山西汾酒(SH600809)$