开立医疗(300633)估值分析：3家机构认为“低估”——24H1短期承压，静待招投标回暖

【U财经】9月10日数据显示：3家机构认为开立医疗(300633)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第80。

认为“低估”的机构：3家

西南证券  估值：36.80元

预计2024~2026年归母净利润分别为4.96、6.69、8.41亿元，对应EPS为1.15、1.55、1.94元，对应PE为26、19、15倍。考虑到软镜业务国产化率仍在进一步提升，以及远期空间较大，虽然短期受到医疗反腐以及政策延迟影响，后续预计业绩会随着需求逐步回暖。给予2024年32倍估值，对应目标价36.80元，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：49.22元

我们预计23-25年EPS分别为1.09（原为1.11）、1.44、1.83元（原为1.79元），归母净利润增速分别为27.4%、32.0%、27.1%，参考可比公司估值，考虑公司所处软镜及超声行业的高景气度和领先地位，我们给予公司2023年45倍PE，对应目标价49.22元（原为2023年55倍PE，对应目标价61.31元，-20%），维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

安信证券  估值：52.65元

买入-A投资评级，6个月目标价52.65元。我们预计公司2023年-2025年的收入增速分别为17.2%、30.1%、27.6%，净利润的增速分别为21.8%、34.9%、32.3%，成长性突出；维持给予买入-A的投资评级，6个月目标价为52.65元，相当于2023年50倍的动态市盈率。 （详见【U财经】--研报原文）

$开立医疗(SZ300633)$$万东医疗(SH600055)$$通策医疗(SH600763)$