跨境的景气长周期是否已经到来的猜想

$跨境通(SZ002640)$ $星徽股份(SZ300464)$ $中国中免(SH601888)$ 

免税店这个伴随着时代发展的特有产物是否以完成了他的使命?

供给端：随着国货品牌依托完整产业链优势以及新质生产力加持下的制造业不断地迭代升级，我们渐由过去低质、低价，无品牌溢价过度至高质量适中价格和较少品牌溢价的产业链层级跨越，在完成商品本土化之后走向品牌化，由过去的品牌输入型和产品输出型，转变为品牌和产品双输出，正向推动国内产业升级双循环和一带一路的宏观愿景

需求端：当前虽还伴随着诸多消费紧缩声音，然而长周期来看居民收入和消费水平仍然在不断提高，不过与以往不同的是消费群体与2020年之前有了很大不同，95后和00受高等教育人数在显著增加，进入社会后的薪资水平也有了大幅提升，他们所接触到的商品推广媒介和资讯渠道更加多样性，加上国内丰富的商品结构提供的更多选项，过去的高奢如香水化妆品首饰服装等占比较高的领域也有了更多国产平替，逛免税店或其他渠道购买免税商品更多的是结合自身实际需求和条件做抉择，而他的品牌符号相对次要；那么与之相对应的是，一带一路沿线和全球南方国家的经济发展阶段仍然处于产业链的底端，他们所处的收入阶段和接收到的资讯与这个时代的发展速率是不相称的（就像入世前的中美），但从人类的历史进程来看，他们又保有着后发优势的可能，这也是我们依托全产业链塑造自有品牌商品走出去的长期想象市场空间有力支撑；

本文只是由相关个股异动做的一些猜想，不做任何买入和持仓建议，有不妥之处欢迎指正讨论