市场进入新一轮布局区间

对比年初市场探底，（上证）首次为2724点，二次探底为2635点。今日上证午盘收2722点，一般二次探底稍高于第一次急跌形成的底部，越接近上次的低点，变盘的机会越大，市场将进入新一轮布局区间。

市场风格来看，以高股息为代表的大盘股今年以来持续走牛，而成长板块的小市值股持续承压。从5月高点至今，上证跌幅约14%，与沪深300跌幅相近，而中证2000指数今年高点跌幅近19%，远高于大盘指数。9月以来，随着高股息大盘股回撤补跌完成，小盘或率先迎来企稳，市场风格有望迎来转向。

目前跟踪行业企业中，$皇马科技(SH603181)$属于精细化工板块绩优成长股。23H1确认向上盈利拐点，24H1业绩加快释放，扣非达1.84亿同比+50%。绩优+小盘+新兴业务放量，叠加第三工厂33万吨高端项目有序推进，产品量价齐升趋势下，有望推动经营业绩持续走强。

另外，当前估值较高的化工材料企业$阿科力(SH603722)$，主要预期在于光学材料（环烯烃共聚物COC）千吨级的产线投产情况，将会继续观察跟踪进展；以及有“电网+算力”双优势的$中辰股份(SZ300933)$，主要在于电网以及算力行业的高增需求及政策推动预期。随着以CPO代表的光模块算力底部企稳以及后面算力大会的催化，算力相关概念也会迎来一波修复。