$盐湖股份(SZ000792)$    $盐湖股份(SZ000792)$ 很奇怪藏格矿业股吧里总有一些人喜欢拉藏格踩盐湖，我今天就再一次来论证一下各自优势吧，就拿最近一次半年报数据说明问题。盐湖股份上半年钾产品销售含税均价达到了2601元每吨，藏格矿业含税价2265元，盐湖含税售价高了336元。不含税高了309元每吨，销售成本盐湖是比藏格多了30元，意味着每吨毛利润多了279元，这个优势明不明显？碳酸锂，藏格是约9.4万一吨，成本是4.13万一吨，盐湖股份也要9.4万一吨，成本是3.3万一吨，每吨毛利润多8300元一吨，现有资源储量按面积来盐湖股份是藏格的五倍左右，按储量超出五倍左右了，毕竟盐湖股份是察尔汗盐湖最好的一片区域，这样一来，加上钾锂毛利润率超10％的成本优势，钾锂板块，盐湖是藏格价值的5.5倍不会有意见吧，盐湖账上现金比藏格扣除有息负债后多大概150亿，那么这个扣除后，盐湖645亿，除5.5得出藏格估值117亿，今天藏格收盘价363亿，那么藏格巨龙铜矿值股权246亿，也就是说如果觉得巨龙股权不止值246亿，可以买藏格，不值买盐湖，就这么简单，再不要说盐湖提锂技术不如藏格这种外行话了，人家盐湖还有工业级的碳酸锂，销售均价既然和藏格一样，那么说明电池级的价格更高，成本又更低，技术谁好谁差？按盐湖半年报的情况推测，今年全年盐湖股份净利润在55亿左右，很多人可能很惊讶吧，觉得碳酸锂跌破7万一吨还能有这个业绩？碳酸锂上半年扣除那补缴的6.6亿，实际只产生了一个多亿的净利润，下半年按最差继续下跌破6万，保本总可以吧。但钾肥下半年目前价位是量价齐升，完成全年500万吨任务会多54万吨销量，单价目前看多了200多元一吨，随便多了十多亿毛利润，固定三费开支接近。全年55亿可期。花645亿买年赚最低利润55亿左右的东西，且不受战争风险，经济衰退风险影响的生意，贵吗？