根据中国证监会官网的最新信息，2024年8月份，共有9家境内企业通过了境外上市备案，其中有8家企业计划在香港联合交易所上市，1家企业计划在美国纳斯达克上市。截至2024年9月10日，累计已有125家企业成功取得了证监会的备案通知书。在这些完成境外上市备案的企业中，72家选择了香港联交所上市，其中25家是单独申请H股全流通上市的企业；51家企业选择了在美国资本市场上市，其中43家企业申请在纳斯达克交易所上市；另有1家企业选择在新加坡证券交易所上市，以及1家企业选择了台湾证券交易所上市。
华谊信资本对这些数据进行了统计和分析，以帮助市场参与者更好地理解当前境内企业境外发行上市的备案情况。
一、境内企业境外上市备案情况统计（最新截止9月5日）
9月6日，中国证监会更新了境内企业境外发行证券和上市备案情况表(截至2024年9月5日)，共121家企业备案(剔除了已完成企业)。其中赴港上市92家，赴美上市25家（全部拟纳斯达克交易所上市），赴瑞上市1家，赴阿斯塔纳国际交易所上市1家，赴台湾证券交易所上市2家。
1）25家拟赴美上市企业备案情况
2） 92家拟赴港上市企业备案情况
二、 新增2家企业提交备案，无补充材料企业
根据华谊信资本数据统计，9月1日9月10日，新增2家企业提交证监会备案，分别是：映恩生物和宝绿特资源，前者为赴港上市企业，后者为赴台上市企业。
另外，据证监会公开信息显示，九月至今暂未有补充材料企业。
三、2024年境内企业境外上市备案成功情况
1、通过赴美上市备案的企业
截至2024年9月10日，根据境外发行上市备案的数据，共有51家中国企业有意向在美国上市。在这51家企业中，43家计划在纳斯达克交易所进行上市，3家则计划在纽约证券交易所上市。剩余的5家企业尚未对外公布他们计划上市的交易所。值得注意得是，从8月份至今，仅有一家企业通过了赴美上市的备案流程，这意味着8月份是今年迄今为止通过备案数量最少的一个月。
华谊信资本分析认为，这种放缓的趋势可能与8月份美股市场IPO活动的整体节奏减缓有关。此外，市场的波动性、即将到来的美国总统大选以及美联储的降息决策等多重不确定因素，可能促使许多企业选择暂时推迟其上市计划，转而采取观望态度。
2、 通过赴港上市备案的企业
根据华谊信资本的数据分析，2024年8月份至今，已有9家赴港上市企业获中国证监会备案通知书。其中，有4家公司特别申请了港股全流通上市。市场消息指出，家电行业的领军企业美的集团已经开启招股，并计划在9月17日中秋节当天完成上市。此外，快递行业的领头羊顺丰控股也传出消息，预计在9月底启动招股，有可能成为快递物流行业首家实现“A+H”两地上市的公司。
今年港股市场主要以中小型IPO为主，募集资金多在1亿港元至5亿港元之间，募集资金超过10亿港元的大型IPO企业数量寥寥无几。但根据市场的最新动态，预计9月份港股市场将迎来今年内的大型IPO，募集资金规模有望达到年度最高点。特别是美的集团的上市，预计将成为近年来港股市场最大的IPO之一，其募集资金规模可能超过200亿港元。顺丰控股的上市计划也备受市场关注，预计募集资金至少10亿美元，进一步推动市场活跃度。这些大型IPO的启动，可能会对港股市场的募集资金总额产生显著影响，为市场注入新的活力。
四、企业境外上市证监会审核要点
2024年以来，中国证监会在境内企业境外上市反馈问询中关注的重点问题主要包括股权架构、业务经营以及数据合规等方面的问题，主要内容如下：
1、 股权架构
• 股权变动的公允性及合规性
• 红筹架构搭建过程的合规性
• 股权激励计划的情况及合规性
• 协议控制架构的情况及合规性
• 股份代持的情形及合规性
• 新增股东的情况及合规性
• 主要股东的股权穿透情况及合规性
• 控股股东、实控人认定的依据及合理性
• 涉及信托结构的股东和实控人的情况
• 国有股东履行国资管理程序的情况
• 注册资本未缴足的原因及合规性
2、 业务经营
• 业务经营的合规性
• 经营业务是否取得相关资质证照和相关部门允许
• 是否涉及禁止或限制外商投资的业务类型
• 是否涉及禁止上市融资的业务类型
3、 数据合规
• 公司网站、APP、小程序、公众号等产品运营的合规性
• 涉及数据收集和使用的业务经营合规性
• 个人信息和数据安全的保护措施
在境外上市备案新规的背景下，中国证监会发布的指引为拟境外上市的境内企业提供了明确的合规管理方向。这些指引涵盖了从备案要求、备案流程到监管协调等多个方面，旨在降低企业在境外上市过程中的不确定性和潜在风险。华谊信资本通过关注并分析证监会的备案反馈重点问题，希望可以帮助企业更好地明确监管方向，有针对性地准备备案材料，有意识地防范监管问询，从而降低境外上市过程中的风险，提高备案效率，确保上市计划的顺利实施。这对于企业把握国际资本市场机遇、实现自身发展目标具有重要意义。此外，华谊信资本将持续关注中国证监会对境外上市企业的备案反馈意见，并通过深入的分析研究。为企业提供具有建设性的指导意见，帮助企业在监管审核过程中避免不必要的“弯路”。
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