天时地利人和

正文：

大家好啊，今天市场呈现明显的分化，主板继续新低，深证、创业板上涨。

其背后还是我们之前说的，高股息的陨落，以及中小盘的走强。

当然，我们也不是所有中小盘都看好，真正好的结构性机会其实也是不多的，就比如生物医药。

今天生物医药表现非常好，创新药和CXO表现都很强势。

原因何在，其实就是我之前说的，生物医药将进入到天时地利人和的发展阶段：

天时：美联储即将降息；

地利：我们的工程师红利以及高度内卷的环境等；

人和：zc端持续给予支持。

这三个逻辑，我们看到都是在持续得到强化的，而且生物医药行业的估值又是历史最低水平，所以，生物医药的走势很难不好。

我是去年底就开始提出这个观点，但是当时响应者甚微，现在行情已经有所起色，希望的我们的观点能够得到更多的关注。

另外，昨天生物法案通过之后，药明系立马有了动作，药明生物加大了回购量，回购1亿市值股票，药明康德宣布了10亿的回购方案。

这已经会死药明康德今年第三次回购了，总金额高达30亿，相当于发了2.6%的股息，诚意基本无可挑剔了。

而且，药明持续坚定的回购，其实对于打消市场顾虑很有帮助，因为，公司是最清楚法案实际影响的，因为他们跟客户的解除是最直接的，是否继续合作，订单是否继续签，这些一手数据他们都很清楚。

所以，公司持续回购，一方面是稳定市场信心，一方面也是表明法案影响不大，现在回购完全对得起公司的股东。

宏观层面，昨天8月份进出口数据公布，出口同比8.7%、预期7.0%、前值7.0%、环比2.7%；进口同比0.5%、预期3.5%、前值7.2%、环比0.9%。

出口数据继续超预期，这算是我们当下最亮眼的经济数据。

我看了一个分析，就是外部其实需求在回落，但为什么我们出口还能增长。

这个分析说的是，因为外部其实存在经济疲软的情况，支出就会更谨慎，那么我们作为全球性价比更好的产品，自然受到更多欢迎。

这个道理其实同样适用于CXO，一旦经济陷入衰退，降本增效是每一家企业必须要做的事，那你能不选择我们的CXO吗？

好了，今天就说这么多，基于我们聚焦结构性策略，我今年的实盘亏损已经收复至5%的水平，年底抹平亏损的目标非常有希望达成，希望跟上我们策略的朋友抓紧加入圈子。（点击加入）

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以下为市场评估表：