聚醚胺触底反弹

最近一段时间，海风板块频频异动，今日海缆头部3家企业整体涨幅超3%。市场异动，核心在于风电产业下半年加速交付概率提升，以及十五五深远海规划的需求刺激。

聚醚胺，主要下游应用是风电领域。由于此前风电装机量不及预期，以及供应较多，22年以来国内聚醚胺价格持续下行。但在今年7月份价格触底，8月以来持续反弹。根据百川盈孚数据，截至9 月6 日，国内聚醚胺均价为1.4 万元/吨，相较于24 年7 月底价格上涨约16.7%。

价格回升，主要是行业内减产、降负，叠加未来需求的增加预期。数据显示，24年6月以来我国聚醚胺开工率持续降低，24年8月我国聚醚胺开工率下滑至41.3%，较前一月降低19pct。

光大证券在周报表示，聚醚胺行业的减产降负将率先发生在非头部企业中，头部企业凭借自身的技术和客户优势仍然能保持相对较高的开工率，进而保有较高的市场份额。聚醚胺领域建议关注阿科力、皇马科技。

$皇马科技(SH603181)$$阿科力(SH603722)$