延迟退休，我们靠什么养老

昨晚看到了一个大新闻。

延迟退休年龄草案审议通过。

稍后会公布具体细则，昨晚在小号聊了下，今天认真思考了未来我们要靠什么来养老。

按照现在的规定，咱们女工人退休是50岁，女干部退休是55岁，男职工退休是60岁，以后估计会延迟。

具体怎么操作，还得听通知。我大概是65岁退休。

但是退休也不影响投资，也可以边写文章边投资，金老师10年前就退休了，而依旧每天5点起床，坚持复盘，比青年还拼。

退不退休看状态，按照心脏跳动规律，他每收缩一下其实就在休息，所以可以持续工作。

我们平时多注意休息，上班偶尔到走廊抽根烟，中午饭后出去散散步，小休息一下，这样可以更持久工作，如果过于拼命，反而会导致提前宕机。

关于延迟这个事，也不是坏事，如果晚退休，养老金会更高一些。

只是提前退休可以早领取养老金，我们是现交社保给现拿养老金的机制。

现在年轻人缴纳社保给现在退休的人。而80后退休以后就是20后缴纳社保，每年退休2000多万人，但是只有800万缴纳社保，肯定是有缺口的。这个问题的解决也会有改革，我们不知道改革到何方。唯一可以做的就是考虑好自己退休怎么办。

1、现行养老金体制，目前退休待遇还是比较好，如果现在到了退休年龄，可以及时退休，尽早领取养老金。

2、国债养老，国债按照固定利率可以锁定利率，如果靠银行存款，如果未来降息到接近零利率，最后无法收息。

3、标普500。

我觉得30岁到60岁这30年时间就要考虑养老问题了，到晚年随着体力和精力的下降，再和年轻一样拼搏不太现实，年轻多积累，到老年自然可以相对稳定一些。

昨天有读者提到了债基长牛的问题，国债的收益来源于两方面。

第一方面是利息，这是确定的，第二方面是利率波动带来的收益。

如果忽略债券的波动，长期持有到期是有利息的。基于这个基础，长期国债是优于银行存款。所以特别国债往往刚一发行就没了，往往是机构持有的，散户根本没有机会。

而债基长牛主要是利率上行，过去10年，咱们国家利率趋势是逐年下降的，如果未来10年利率也逐步下降，那么债还会继续牛。

反之未来如果利率上行，比如国债收益率从2.12%涨到3.12%，那么10年国债大致回撤是10%，这也比股市的回撤小。

但是美国20年期国债过去3年跌的也很惨，因为美联储加息利率提高了4个百分点，他几乎腰斩，比股市跌幅更大。

按照目前的大环境，美联储降息在即，中国大概率不会加息，所以债基大概率会走牛。但是反观日本，他进入加息周期，日债面临赎回压力，日债的性价比就比较低了，大部分投资者都在选择还债，而不是继续增持日债。这也对流动性产生巨大影响。

我预判未来3到5年，股市可能不大好，但是最终随着中国政策的加码，还是会有回暖的一天，所以大方向上国内我依然选择做多国债。

预计招商产业债在2026年前后卖出，因为美联储降息到2026年，而中国我预判也会跟进，太远就不得而知了。

走一步看一步吧，跟着时代变化，及时改变航向，不能在错误的方向越走越远。