本文聚焦一下增强指数型基金,要求截至2024年6月30日,机构持有金额排名前50名,最终筛选可得下表。$富国沪深300指数增强A(OTCFUND|100038)$$富国中证500指数增强(LOF)A(OTCFUND|161017)$$富国中证红利指数增强A(OTCFUND|100032)$#基金投资指南#
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数据来源:东财Choice数据,截至2024年6月30日
下面简单分类展示一下。
一、五只指数只出现1次
标的指数(第1名)只出现1次的有五只:分别是上证50、北证50、国企红利、创业板综、中证800,代表基金分别是易方达上证50增强C、创金合信北证50成份指数增强A、国企红利LOF、海富通创业板增强A、兴全中证800六个月持有指数A。
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数据来源:东财Choice数据,截至2024年6月30日
如果看估值,截至2024年9月11日——
上证50指数:从市盈率TTM来看,机会值在9.45倍以下,当前是9.54倍,估值百分位为22.7%。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在1.15倍以下,当前是1.04倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
北证50指数:从市盈率TTM来看,机会值在17.74倍以下,当前是27.70倍,估值百分位为74.17%,并不便宜,从表可见业绩有“暴雷”之嫌。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在2.37倍以下,当前是2.04倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
指数点位到了609.48点,跌幅很大,但市盈率有走高趋势,市净率在创新低,这多多少少说明指数目前处于困境,堂堂高科技著称的小盘股指数,市净率只有2倍,也是有点无语了。
中证国企红利:从市盈率TTM来看,机会值在5.94倍以下,当前是6.30倍,估值百分位为27.79%,虽然不是特别低估,但也在中枢以下。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在0.69倍以下,当前是0.66倍(跌破净资产),处于机会值以内。总体来看,中证国企指数目前也算是比较便宜。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
创业板综:从市盈率TTM来看,机会值在48.88倍以下,当前是39.29倍,估值百分位为1.17%,比较低估。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在3.54倍以下,当前是2.43倍,处于机会值以内。总体来看,创业板综目前也算是比较便宜。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
中证800指数:从市盈率TTM来看,机会值在12.84倍以下,当前是11.77倍,估值百分位为6.07%,比较低估。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在1.42倍以下,当前是1.19倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
二、中证红利指数
标的指数(第1名)只出现2次的中证红利指数:分别是富国中证红利指数增强A、富国中证红利指数增强C,严格来说这是1只基金。由表可见,机构持有C份额更多,说明机构也不是长情的,也在干着随时脚底抹油的勾当。
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数据来源:东财Choice数据,截至2024年6月30日
从市盈率TTM来看,机会值在6.07倍以下,当前是6.65倍,性价比不算太高。估值百分位为28.18%,还在中枢以下。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在0.72倍以下,当前是0.69倍,处于性价比较好位置。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
三、中证1000指数
标的指数(第1名)出现6次的中证1000指数:从基金公司来看其实是四家,4只基金。如果买中证1000指数增强型基金,可以认准乔亮、徐幼华、叶乐天、王平。
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数据来源:东财Choice数据,截至2024年6月30日
从市盈率TTM来看,机会值在31.21倍以下,当前是29.16倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在2.15倍以下,当前是1.57倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
四、中证500指数
标的指数(第1名)出现14次的中证500指数,数量不少,机构持有较多的是富国、长城、建信、华夏等基金公司出品的增强指数型基金。
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数据来源:东财Choice数据,截至2024年6月30日
从市盈率TTM来看,机会值在21.45倍以下,当前是19.62倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在1.72倍以下,当前是1.40倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
五、沪深300指数
标的指数(第1名)出现23次的沪深300指数:数量最多,机构持有较多的是富国、汇添富、国泰、鹏华、兴证全球等基金公司出品的增强指数型基金。
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数据来源:东财Choice数据,截至2024年6月30日
从市盈率TTM来看,机会值在11.60倍以下,当前是10.82倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
从市净率来看,机会值在1.34倍以下,当前是1.15倍,处于机会值以内。
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数据来源:WIND,截至2024年9月11日
喜欢增强指数型基金的朋友可以关注一下上述榜单。
六、写在最后
1、没什么想说的,最近从数据看,很多指数是在低估的区域,只是大家都没钱了,短期看指数的增长和资金是有关系的,就看哪一股先头部队先冲锋。
这里提及一下上榜一只增强指数型基金的操作动作——易方达上证50增强,基金经理是张胜记,他在二季度加仓了五粮液、招商银行超20%,减仓较多的是陕西煤业、伊利股份,减仓超30%。
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数据来源:WIND,截至2024年6月30日,重仓股展示不构成投资建议
至于为什么这么操作,张胜记在基金中报中说,
“基于对房地产投资的担忧减少了建筑装饰的配置;
基于对煤炭消耗量长期减少和短期煤价下行的判断减少煤炭配置;
基于对保险、造船、AI 半导体等行业趋势较为看好增加了相关的配置;
基于指数成份股的半年度调整,减少食品饮料、电力等行业的配置,增加银行等行业的配置。”
基金经理对操作动作进行了一一讲解,不管怎么样,值得赞一个。
2、今天(202400911周三)美元债LOF收盘溢价率跌至1.99%,不足3%,不确定性增加,所以我也暂停套利了~大家如果发现好的投资机会,欢迎在评论区讲讲。
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