重工快复牌了！看到吧里反常的状态，还是觉得应结合中报，与大家分享下对重工重组消息的观点：
一、重工的数据和我们面临的形势：
1、重工的中报显示主营收入221亿，同比增长31%，净利润5.32亿，同比增长177%，与此同时新增订单972亿，在手订单2204亿，相比去年和一季度，均呈现出加速上涨的趋势，这是基本面；
2、截止6月28日，北向资金持股1.81亿股，相比2023年12月末的3993万股，增持了近1.5亿股，而截止8月16日，北向资金持股已达到2.55亿股，相比2024年6月末又增持了近7000万股，在2024年度北向资金整体流出的大背景下，其对重工却持续大幅增持，是用真金白银表达了对重工的坚定看好，这是资金面；
3、在8月30日和9月2日的下跌过程中，重工的融券余额分别净买入6230万元和5183万元，分别是2024年以来单日净买入的第一名和第三名，说明融资股东也在借那两天的恐慌下跌大举吸筹，这是博弈面；
4、船舶上半年收入360亿，同比增长17%，净利润14.12亿，同比增长155%，收购收入和利润增速更高的重工后，即便是简单的并表，也会带来收入和利润的加速增长，另外在向上的船周期背景下，重工还为其带来了当下2204亿的在手订单，可以通过产能资源的整合和管理优化实现盈利的进一步增长，因此，收购对船舶必然是构成利好的，这是重组后船舶的基本面；
5、收入和利润加速上涨的重工在价值被低估的时候被收购是吃亏的，理应通过折股时的对价来体现，按照国风投的成本测算，现金收购价不应低于7元，即在停牌前的价格基础上溢价40%，对应的折股约为1:5.如果低于这个标准是没有道理的。当然，如果按净资产、市盈率、市销率等指标来考量换股比例也是有依据的，只是不应该高于1：5，这是能平衡各方利益的价值面；
6、手上持有重工的都会唱多做多，只有踏空的才会唱空，因为想获得低位的筹码。因此吧里近期出现的大量无脑的唱空论调是不正常的，只能说明有大量看好重工和船舶的资金踏空了，这一点我等小散要看明白，可别被忽悠了，这是舆情面；
二、结论与策略
1、结论：结合基本面、政策面、资金面、技术面和舆情面综合分析，个人认为此次重组只会给股价走势带来一个加速上涨的契机！而考虑到美联署有望在本月19号宣布降息，目前大盘也在加速赶底，不排除大盘有从19号开始绝地反击的可能，如此，船舶和重工则更有可能走出如2014年般连续放量强势拉升的态势，成为本轮上涨的重组概念龙头股。
2、策略：正常情况大家放心持股待涨即可。如果真有空头主力想打压吸筹，我们则应珍惜这难得的机会大胆加仓，享受他们给予的超额收益。当然，以上策略是建立在重工与船舶5：1换股的基础条件制定的，如果有大超预期的换股和现金方案出台，我们再根据具体情况进行调整。
个人观点，供大家探讨，非喜勿喷！
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