现价出海链，情绪修复+基本面Q3持续加速

【天风计算机 缪欣君团队】

核心标的：道通科技、锐明技术、福昕软件、诺瓦星云、卡莱特、长亮科技

1）近期出海板块调整较为充分：首先，实际上计算机中的出海标的，整体受到关税与制裁影响非常有限，且公司均在前期已采取了主动应对措施。如锐明的去品牌化的直销不直营，以及海外建厂海外结算等措施。也就是说，即便特朗普上台，eps压力也基本在调整中释放充分。

2）我们年初以来反复强调，历史上看计算机公司具备出海能力的企业较为稀缺，但随着国内以新能源为代表的高端制造业逐步实现全球范围内的能力输出，计算机包括软硬件的企业也开始走出国门，相关机会建议积极把握。现已看见如道通科技、锐明技术等软硬一体的计算机公司在H1业绩上实现不俗的成果，下半年除出海双子星，我们积极看好更多软件公司出海成长性。

$道通科技(SH688208)$ $福昕软件(SH688095)$ $长亮科技(SZ300348)$