近段时间，通过研读业绩见面会内容和与公司电话交流，仔细梳理了公司基本面，对我所关心的问题，有如下结论：
首先是现金流问题：这是半年度报告数据中我最最担心的。业绩见面会中回复了三个方面：一是存货增加，其中原材料囤货占了大头。尽管起初我不理解公司历史以往为什么不这么做？其它友商为什么不这么做？但现在却完全理解且不得不服：一是至少本次超强台风肆虐橡胶产地（海南和越南影响严重），存在库房里的原料比长在树上的安全了太多；二是早晚得买的东西，今天多买了，明天就可以少买，肉反正在锅里！
其次是增加了对供应商现金付款的比例。我自己也是搞销售的，我理解大意是：现在大家手里现金都紧张，本来100元的原料，如果你支付承兑汇票就是100元（注：现在的汇票最长期限是一年，即今天收的汇票，可能一年后才能见到现金），但如果是支付现金，95元就拿走。这样一来，虽然手里的现金是少了，但只要控制得当，降低成本增厚了利润，这也是为啥胎哥无论内销外销毛利都比友商高的原因之一。
三是职工工资奖金加班费增加。我个人理解这以后是常态了，换成我也是员工的话，这样的公司好不好呀？
第二是液体黄金轮胎的推广成效显著，尤其是在配套市场。这里只想强调一点：液体黄金轮胎的终端售价对标国际一线品牌，用大白话讲：今年卖一条液体黄金胎与去年卖一条普通胎，销量相同但利润天壤之别！
第三是生产经营一如既往的优秀。上半年产销均衡，都增长了38％左右。下半年的增量一是柬埔寨二期和越南三期产能释放，二是液体黄金胎的增加。实在没什么可担心的，也没有什么可补充的。
总之，现如今大势不好，所有股票都会被拖累和低估，但能被近仟家基金看好，这本身就足够说明问题了。我是长线主义者、价值投资者，只要公司经营良好我就一路持有，至于市场，爱咋咋地，与俺无关！
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