一、市场分析
隔夜欧美股市普涨，但A股主要指数小幅高开后震荡下行，指数盘中基本上是单边下跌走势。市场成交额为5247亿，较昨天略有增加，超4000只个股下跌，个股涨跌中位数为跌1.43%，亏钱效应明显。大盘沿5天线下行，弱势未有扭转迹象，沪指逼近2700点创调整新低，后市下破可能大。
从盘面看，消费、新能源等大跌对指数拖累较明显，近期强势的固态电池、华为海思等大幅杀跌，前期大涨的个股多出现A杀跌势，反映资金信心严重不足，一旦热点退潮资金出逃比较坚决；地产在降存量房贷利好预期下出现反弹，但仍是博弈利好炒作，行业基本面改善前难有大机会。市场缩量阴跌状态延续，操作策略上总体偏谨慎，控制仓位，关注国内外政策变化，耐心等待市场方向和量能信号明确。
从市场个股成交额排名看，第一版涨跌基本各半，上涨的个股算力相关板块关注度提升，此前中报利好兑现和美科技股大跌带动下回调，行业景气确定，本周板块再快速反弹，但市场弱建议还是波段操作。
今天酿酒行业指数继续大幅下跌，不少个股创出了四年以来新低，消费旺季销售预期较差，在宏观经济环境不好的情况下，市场对消费前景比较悲观，日用化工、家居等消费板块也明显回调，各方面的数据也有验证，短期估计仍将承压，不急于抄底，中期机会仍需要等待。
二、市场回顾
今日41股涨停，6股炸板，封板率为87%，海南海药6连板，华映科技5连板，汉嘉设计20CM3连板，双成药业3连板，新宏泰、空港股份、南天信息2连板，岭南股份10天4板，天茂集团11天8板，保变电气10天7板，天风证券6天3板，北交所微创光电30CM首板。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额5248亿，较上个交易日放量91亿。板块方面，房地产、多元金融、并购重组、钢铁等板块涨幅居前，固态电池、华为海思、白酒、云游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.88%，创业板指跌1.07%。
人气及连板股分析
连板股晋级率回升至62%，其中叠加央企、海南自贸、免疫治疗的高标股海南海药晋级6连板，叠加国企改革的折叠屏概念股华映科技走出“天地天”行情实现4进5。与此同时，前期高位一批高位人气股则继续遭到资金抛弃，大众交通、科森科技、老百姓、深圳华强等均报收或最终逼近跌停。可见目前国企改革和并购重组两大方向的人气仍在不断凝聚，进而对华为产业链以及消费电子等方向也形成虹吸作用。此外受益海外算力需求高增长，光模块、PCB等算力硬件端继续展开修复，而长江电力、中国神华等红利股近期也出现企稳修复行情，可见在此前完成充分调整后，部分资金出现重新采取“杠铃策略”的苗头。
三、板块分析
1、重组+改革
国企改革再迎爆发，保变电气10天7板。贵绳股份、电子城、岭南股份、弘业期货、新宏泰、宁夏建材、中交地产等个股涨停。
9月12日，证监会表示将落实新“国九条”部署，进一步全面深化资本市场改革，不断提高上市公司质量和投资价值，充分发挥多层次资本市场体系功能，支持企业通过股债融资、期货风险管理等渠道发展壮大，多措并举活跃并购重组市场。国企改革和并购重组概念继续得到市场热捧，人气中军保变电气在前天地天板后继续连续收出涨停，走出10天7板，叠加国企改革属性的两只高标股海南海药、华映科技双双实现连板晋级。除此之外，包括房地产、钢铁等行业的低位央国企概念股也纷纷展开凌厉补涨，午后北交所湖北国资概念股微创光电更是强势收出30CM涨停，可见国企改革概念在不断分歧后今日再度迎来高潮，短期更大的分歧或在下周出现。而并购重组概念中双成药业继续晋级3连板，使得一些自身或控股股东存在并购半导体等硬科技资产公司继续得到资金挖掘，但这一方向更多以横向挖掘低位补涨个股为主，想要在高度和持续性上再上台阶，仍需等待能否涌现出更多的并购重组系列案例。
2、信创概念
深圳市地方金融管理局就《深圳市关于支持数字金融高质量发展的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见。其中提出，推进深圳市金融信创攻关基地建设，完成银行、证券、保险等金融机构及合作伙伴信创攻关课题。信创概念局部活跃依旧，南天信息晋级2连板，怡亚通午后逆势涨停，中国电科旗下的东信和平盘中一度冲板。而与信创概念走势强关联的华为鸿蒙概念则走出冲高回落走势，或与折叠屏、海思概念等华为产业链的整体疲软拖累不无关系。在信创产业链中，央国企背景的核心企业占比不低，且与半导体同为硬科技属性，相比整体国企改革概念的火热表现，此前表现落后的信创类国企改革股的低位修复概率不低。
3、AI概念
英伟达CEO黄仁勋当地时间周三在高盛科技会议上重申，Blackwell芯片已经在全面生产，并将在第四季度开始出货。黄仁勋此前表示，Blackwell芯片需求强劲，供应商的生产正在迎头赶上。此外黄仁勋、奥特曼等最新会见白宫官员讨论美国AI基建布局，英伟达的股价持续展开修复加上GB200服务器批量出货时点临近，使得算力硬件股继续展开低位修复，光模块“易中天”三巨头股价均收涨超4%，而受益GB200新架构对HDI多层板需求大增，PCB概念今日盘中表现亮眼，沪电股份、方正科技、鹏鼎控股、深南电路均涨逾4%。而近期OpenAI宣布发布o1系列模型，刺激安诺其、果麦文化、因赛集团等Sora概念股午后异动，但其持续性与业绩高确定性的AI硬件端相比仍较为逊色，不排除近期新能源赛道在持续大幅反弹后，部分资金重新回流算力硬件方向可能。
4、有色
欧洲央行在昨晚宣布了降息。具体来看，存款机制利率下调了25个基点，而主要再融资和边际借贷利率则大幅下调了60个基点。与此同时，美国劳工部报告称，美国8月PPI同比上涨0.2%，符合预期。黄金等大宗商品价格昨晚迎来普涨，现货黄金续创历史新高。黄金等资源股今日逆势展开像样反弹，宣布南非金矿项目复产的鹏欣资源全天封死一字涨停，山金国际、紫金矿业、赤峰黄金等多股涨超3%。但由于下周美联储将要迎来议息会议，最终的降息幅度以及后续继续降息的预期尚有较大不确定性，因此有色等资源股短期仍只能视为此前超跌后的一次强技术性修正。
四、涨停板归类
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